全球市場聚焦：黃金、美元與日元的博弈，今晚PCE數據能否打破現有格局？

周五(8月30日)在本月最後一個交易日，全球市場迎來了關鍵數據和政策動向的衝擊，投資者對黃金、美元和日元的走勢充滿關注。今晚即將公布的核心個人消費支出（PCE）價格指數將成為市場的焦點，可能會對未來的經濟政策和市場動向產生深遠影響。以下是今晚市場的主要看點和分析：



黃金：持續上漲的潛力
在經歷了月初的震蕩后，現貨黃金價格今天略微下跌0.1%，報於2525美元附近。然而，儘管短期內出現回調，黃金價格本月累計上漲約3%。市場普遍預期，美聯儲將在下個月的會議上啟動降息，這對黃金形成了支撐。

根據永豐貴金屬的交易主管Peter Fung的觀點，黃金市場的整體趨勢仍然看漲。Fung表示，由於美聯儲的降息預期和地緣政治緊張局勢，黃金有望在年底突破2650美元，甚至中長期內達到2800美元或3000美元。芝加哥商品交易所的FedWatch工具顯示，市場已完全消化了下個月美聯儲將降息的預期，其中67%的可能性是降息25個基點，33%的可能性是降息50個基點。

NFJ投資集團董事總經理Burns McKinney指出，儘管PCE數據將於今晚公布，但預計該數據不會改變市場對美聯儲降息的預期。McKinney認為，美聯儲已經明確表示將在9月開始降息周期，PCE數據的影響力相對較小。KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer也表示，儘管核心PCE價格指數的變動可能會對美聯儲的決定產生一定影響，但9月份的降息已被市場普遍預期。



美元：面臨九個月來最差月度表現
美元在8月的表現頗為疲軟，預計將迎來自去年11月以來的最大月度跌幅。目前美元兌日元的匯率交投在144.79附近，本月預計將下跌超過3%。美元的疲弱主要受到市場對美聯儲即將降息預期的壓制。

RBC資本市場的亞洲外匯策略主管Alvin Tan指出，8月初一系列弱於預期的美國經濟數據引發了對經濟衰退的擔憂，推動投資者拋售風險資產以尋求避險。儘管近期美國經濟數據有所回暖，但市場仍然預計美聯儲將在接下來的會議中降息。美國核心PCE物價指數和歐元區通脹數據的發佈將成為周五的焦點，這些數據可能為主要經濟體的利率前景提供進一步線索。

歐元兌美元目前交投在1.1075美元附近，受到德國通脹數據低於預期的影響，市場對歐洲央行降息的押注增加。ING亞太地區研究主管Rob Carnell表示，德國的通脹數據對歐元區整體通脹數據有着重要影響，增加了歐洲央行進一步降息的可能性。



日元：技術面和基本面支撐上行趨勢
日元在經歷了本月初的大幅波動后，近期有所回升。日經指數自月初的崩盤中恢復，但本月仍預計下跌1.6%。日本央行意外加息后，日元融資套利交易的平倉加劇了波動。數據顯示，日本首都的核心消費價格連續第四個月加速上漲，維持了市場對日本央行進一步加息的預期。

美元兌日元的技術面和基本面均顯示出其上行趨勢的潛力。從7月161.75的高點回落至8月141.68的修正走勢，美元/日元的長期上行趨勢得到進一步鞏固。技術面顯示，近期的跌勢與日本超寬鬆貨幣政策帶來的美元漲勢相比，微不足道。當前的回檔低點距離2011年以來大漲走勢的23.6%回檔位還有一定距離，表明市場對美元/日元有着較強的支持。



根據市場分析，如果美元/日元的跌勢得到進一步的技術支撐，並且日本央行繼續維持寬鬆政策，美元/日元可能會進一步上漲，目標可能達到181。特別是，隨着市場減少投機頭寸，美元/日元可能會比以往上漲得更快、更遠。

全球市場正密切關注即將公布的經濟數據和貨幣政策動向。黃金在美聯儲降息預期的支撐下，可能繼續保持上漲趨勢；美元則面臨疲軟壓力，預計將迎來最差月度表現；日元則在技術面和基本面的雙重支持下，保持上行趨勢。投資者應關注今晚的PCE數據以及未來的就業數據，這些將對市場走勢產生重要影響。