周四(北京時間2月27日),現貨黃金交投於2916.33美元/桶,金價周三回落,近期經歷了一輪創紀錄漲勢,投資者關注本周晚些時候將公布的美國通脹數據以及特朗普關稅計劃的最新進展;美原油交投於68.75美元/桶附近,油價周二跌至兩個月最低,美國成品油庫存意外增加暗示需求疲軟,而且俄羅斯和烏克蘭之間可能達成的和平協議繼續對油價構成壓力。
道瓊斯工業指數周三收盤下跌0.43%,報43,433.12點;標普500指數上漲0.01%,報5956.06點;納斯達克指數上漲0.26%,報19,075.26點。
日內重點關注
歐洲央行公布1月貨幣政策會議紀要,2025年FOMC票委、堪薩斯聯儲主席施密德就經濟問題發表講話、美聯儲理事巴爾就「新活動監管」發表講話。
股市
美國股市標普 500 指數周三收盤變化不大,此前英偉達發佈了季度財報,其積極的前景可能為人工智能行業定下基調。投資者正在消化美國總統特朗普關於關稅的最新言論,股市在下午的交易中下跌。
特朗普周三表示,他的政府將很快宣布對從歐盟進口的商品徵收 25%的關稅。他還提高了再次暫停對墨西哥和加拿大進口商品徵收高額新關稅的希望,稱針對加墨的關稅將於4月2日生效,比下周的期限晚了約一個月。
英偉達在盤后交易中走勢震蕩。該公司預測的第一季度營收高於市場預期。英偉達股價在常規交易時段結束時上漲3.7%,而半導體指數當天上漲了2.1%。
亞特蘭大 Synovus Trust 投資組合經理Daniel Morgan表示,英偉達對需求的任何樂觀評論,都將提振大量投資人工智能的公司股票。"這已經成為最大的科技報告。"
美國銀行高級投資策略師Tom Hainlin稱:「這是一個頗具建設性的財報季。」
路透一項調查顯示,儘管市場波動仍將持續,但策略師們仍預計標普500指數2025年收盤將比當前水平高出約9%。
自上周以來,包括周二疲軟的消費者信心報告在內的一系列數據暗示,儘管通脹率居高不下,但美國經濟仍可能陷入停滯,這令投資者緊張不安。
金市
金價周三回落,近期經歷了一輪創紀錄漲勢,投資者關注本周晚些時候將公布的美國通脹數據以及特朗普關稅計劃的最新進展。
現貨金下跌0.1%,至每盎司2,912.51美元。黃金是對沖不確定性和通脹的首選工具,周一創下2,956.15美元的新高。美國期金收高0.4%,報2,930.60美元。周二,特朗普下令對銅進口展開新的關稅調查,以重建美國的銅生產。High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 說,「看漲趨勢依然存在...在一些重要數據公布之前出現一段時間的盤整,我們並不感到意外。」
投資者的焦點還集中在周五公布的美國個人消費支出(PCE)物價指數報告上,這是美聯儲首選的通脹指標。
Meger補充說,高於預期的通脹壓力可能會推遲進一步降息,這已經被消化;黃金是抵禦這些通脹壓力的典型對沖工具之一,因此它應該會有更大漲幅。
貨幣市場目前預計美聯儲今年剩餘時間將降息54個基點,這意味着將進行兩次25個基點的降息,另外還有約20%的第三次降息的可能性。
現貨銀上漲0.3%,報每盎司31.81美元;鉑金下跌0.1%,報每盎司965.55美元;鈀金下跌0.9%,報每盎司919.50美元。
油市
油價周二跌至兩個月最低,美國成品油庫存意外增加暗示需求疲軟,而且俄羅斯和烏克蘭之間可能達成的和平協議繼續對油價構成壓力。
布倫特原油下跌0.67%,結算價報每桶72.53美元。美國原油期貨下跌0.45%,至 68.62 美元。兩大指標結算價均為 12 月 10 日以來最低。
美國能源信息署(EIA)數據顯示,上周美國汽油和餾分油庫存意外增加,原油庫存因煉油活動增加而意外下降。
瑞穗銀行能源期貨主管Bob Yawger稱:「我們看到了膝跳反射,應聲下跌。這有點出乎意料,因為原油庫存降幅非常大。」
荷蘭國際集團(ING)大宗商品策略師在一份報告中稱,俄羅斯和烏克蘭達成和平協議的前景正在改善,並補充稱,市場也在關注美國和烏克蘭達成礦產協議的影響。
報告稱:「這將使我們離解除對俄羅斯的制裁更近一步,消除籠罩在市場上的大部分供應不確定性。」
美國總統特朗普表示,烏克蘭總統澤連斯基將於周五前往華盛頓簽署一項稀土礦產協議,澤連斯基表示協議的成功與否將取決於雙方討論的結果。
特朗普周三表示,他將撤銷拜登兩年多前給予委內瑞拉的石油特許權,指責馬杜羅總統在選舉改革和移民返回方面沒有取得進展。拜登政府此前允許雪佛龍擴大其在委內瑞拉的生產,並將該國的原油運往美國。
匯市
美元周三上漲,進一步脫離了近期觸及的11周低點。在美國總統特朗普發表最新言論后,投資者對經濟強勁程度和關稅前景進行了評估。
美元周二急挫,由於經濟數據顯示消費者信心急劇下降,這是對美國經濟強勁程度和持續通脹表示擔憂的一系列數據中的最新一項,並導致美國公債收益率暴跌。
指標10年期美國公債收益率周二大跌近10個基點,尾盤下跌4.2個基點至4.256%,此前曾跌至4.249%,這是自12月11日以來的最低水平,因為早先試圖企穩的努力退去。
富瑞全球外匯主管Brad Bechtel說:"自1月份以來,我們已經經歷了一次相當大的拋售,其中很大一部分原因是美國實際利率調整走低,而我們看到的表現不佳的數據(包括昨天的數據)在很大程度上助長了這種調整。我們現在正處於這樣一個階段:可能會暫時徘徊一段時間,直到我們聽到更多關於關稅實際情況的消息。"
衡量美元兌一籃子貨幣的美元指數上漲0.21%,報106.46;歐元下跌0.26%,報1.0486美元。
由於投資者對美國經濟增長和通脹的擔憂已經顯現,加上特朗普對加拿大和墨西哥的關稅期限不斷變化,美元從1月份創下的兩年多高點下跌了近4%。投資者還在為馬斯克的政府效率部採取的行動對勞動力市場的影響做準備。
加元兌美元下跌 0.9%,報 1.43 加元;墨西哥比索兌美元上漲 0.3%,報 20.406。在特朗普在內閣會議上表示關稅將於4月2日生效后,這兩種貨幣的交易出現了波動,但一位白宮官員表示,"截至目前",3月4日對墨西哥和加拿大商品徵收關稅的最後期限仍然有效。
Bechtel說:"即使最近出現下跌,美元在過去四個交易日中仍有三個交易日上漲,市場仍然尊重美元整體的潛在買盤,這也是我們目前維持在106左右的原因。"
市場目前預計美聯儲將在年底前降息57個基點。美元兌日元下跌 0.04% 至 148.96 ,在周二跌至 148.56 點,為10 月 11 日以來最低。英鎊升 0.09%,報 1.2677 美元。
國際要聞
特朗普的關稅威脅帶來套利機會 貿易商競相將銅運往美國
全球最大的大宗商品貿易商正在爭先恐後地將銅從遠至亞洲等地方運到美國,因為特朗普對銅徵收進口關稅的威脅創造了巨大的套利機會。在特朗普周二下令商務部研究是否對銅徵收關稅之後,美國市場相對於世界其他地區的銅價差急劇擴大。紐約商品交易所銅價一度飆升4.9%,與倫敦金屬交易所基準價格的價差突破每噸1,000美元,倫敦市場銅價周三上漲1.2%至每噸9,500美元左右。知情人士透露,最近幾周一些貿易公司一直將銅運往美國市場,其中嘉能可和托克集團尤為顯眼。其中一些人士稱,嘉能可和托克的大部分貨物來自南美,但他們也詢問了從倫敦金屬交易所亞洲倉庫運出銅的問題。嘉能可和托克的發言人不予置評。
美總統特朗普下令終止與委內瑞拉的石油交易
當地時間2月26日,美國總統特朗普宣布,撤銷前總統拜登給予委內瑞拉的「讓步」。特朗普表示,他正在撤銷「2022年11月26日的石油交易協議」中的「讓步」。委內瑞拉2019年1月起中斷與美國外交關係,美國則不斷擴大對委經濟制裁,包括禁止進口委內瑞拉原油、凍結委石油公司在美境內資產。2022年11月26日,美國政府宣布向雪佛龍石油公司發放許可證,允許企業有限恢復在委內瑞拉的原油開採業務,並將該國的原油運往美國。
特朗普政府推出蛋荒應對計劃 擬進口多達1億枚雞蛋但仍不推出疫苗
為應對有史以來最嚴重的禽流感疫情,特朗普政府正在加大雞蛋進口力度,並加強對養雞戶的支持。這場危機使得雞蛋價格飆升至超過8美元一打的紀錄水平。美國農業部周三宣布了一項分為五個部分的計劃,併為應對禽流感撥款10億美元。該部門表示,在未來一兩個月內將尋求進口7,000萬至1億枚雞蛋。該策略還包括幫助農民保護家禽免受病毒感染,以及在雞被宰殺或選擇性屠殺后迅速恢複數量。「雞蛋是一場災難,」總統特朗普周三在內閣會議上表示,「我們必須降低價格、降低通脹、降低雞蛋和其他各種東西的價格。」
美聯儲博斯蒂克:美聯儲今年可能會降息兩次,不確定性很高
美聯儲博斯蒂克表示,他預計今年會有兩次降息,但在「普遍」不確定性的背景下,可能會發生更多的降息,也可能會更少。他預計,通脹不會突然爆發,他的總體通脹預期是一個顛簸下行的路徑。他認為,通脹將朝着2%的目標前進,但現在還沒到達。美聯儲的目標是在不損害勞動力市場的情況下達到2.0%的目標。博斯蒂克稱,企業對放鬆管制持樂觀態度,但對關稅和移民政策變化的影響感到擔憂。此外,他認為勞動力市場出現了緩和的跡象。博斯蒂克表示,目前的基準利率是適度限制性的,而且需要保持這種限制性。他說,由於即將到來的政策轉變,經濟放緩是一個重大問題,但企業預計2025年經濟將穩健增長。
美4月2日起對墨西哥加拿大加征關稅
當地時間2月26日,北京時間今天(2月27日)凌晨,美國總統特朗普在內閣會議上表示,美國將從4月2日起對進口自墨西哥的商品和進口自加拿大的非能源類商品徵收25%的關稅。特朗普還稱,預計將很快宣布對歐盟輸美商品加征關稅。
伊朗鈾庫存自特朗普重返白宮以來飆升
伊朗過去三個月內大幅增加了接近核武器所需水平濃縮鈾的庫存,增幅超過50%,無視對其限制核活動的壓力日增。國際原子能機構發佈了自美國總統特朗普上月重返白宮以來首份有關伊朗的報告。報告稱,12月份以來,德黑蘭高濃鈾月積累速度提高七倍。
白宮下令各聯邦機構為「大規模」裁員做準備 行動將分兩個階段實施
白宮要求聯邦機構最晚3月13日提交有關「大規模裁員」的計劃,這是大幅削減政府規模的第一階段。減員計劃共分兩階段,要求各機構在4月14日之前改革組織架構,並提交將辦公室從哥倫比亞特區遷往「成本較低地區」的建議書。總體而言,該命令將為特朗普第二個任期內最大規模政府減員奠定基礎。白宮管理和預算辦公室主任Russ Vought、人事管理辦公室代理主任Charles Ezell周三通過備忘錄發佈了上述命令。馬斯克的政府效率部將進駐每個政府機構以幫助執行這些計劃。
印尼啟動黃金銀行業務
印度尼西亞總統普拉博沃·蘇比延多26日在雅加達宣布該國正式啟動黃金銀行業務。普拉博沃在儀式上將金條模型放入專門的存儲箱,以此象徵黃金銀行業務正式啟動。他表示,黃金銀行業務預計將使印尼國內生產總值增加245萬億印尼盾(約合149.7億美元),創造180萬個新就業機會,推動印尼外匯儲備增長。
國內要聞
中國汽車出口量穩居全球首位 上海港汽車滾裝吞吐量首登全球第一
海關總署的最新數據顯示,2024年中國汽車出口量已突破640萬輛大關,穩居全球首位。在上海港,2024年完成汽車滾裝吞吐量363萬輛,同比增長15%,吞吐量首次躍升全球第一,其中外貿汽車吞吐量佔比超六成。目前,上海港擁有國際汽車滾裝航線15條,通達131個國家和地區的289個港口。今天(26日),超過4000輛國產自主品牌汽車從天津港環球滾裝碼頭啟航,駛向南美等市場,創下了該港單船外貿出口商品車的新紀錄。 (央視