澳元/美元分析：警惕意外情況，做好雙向交易準備

美國2月份的通脹數據是本周的主要日程事件。但鑒於越來越多的證據表明美國經濟正在放緩，交易員們也會更加關注一些規模較小的經濟報告。上周五公布的非農就業人數增加了15萬個崗位，略低於預期的16萬個。採購經理人指數（PMI）報告也出人意料地疲軟，與此同時，企業的「支付價格」、消費者物價指數（CPI）以及對未來通脹的預期都在上升。圖表顯示，核心CPI和廣義CPI正隨着通脹預期一同上升，我們將在周三的CPI報告和周五的消費者信心報告中看到這些數據的更新情況。



美國期貨市場今日也低開，似乎是因為特朗普迴避了一個關於他是否認為自己的關稅政策會使美國陷入衰退的問題（就市場而言，這種迴避幾乎等同於承認會陷入衰退）。這進一步凸顯了來自美國的最新數據有多麼重要。

對澳大利亞國內數據而言，本周並不是特別重要的一周。上周澳大利亞國內生產總值（GDP）環比意外增長0.6%。儘管分析師們的普遍共識是，這不會阻礙澳洲聯儲（RBA）進一步降息，但我預計最早也要到7月大選之後才會再次降息25個基點。

根據澳大利亞國民銀行（NAB）的數據，2月份商業信心指數升至三個月來的高點4，環比上升6點，也是三個月來的最大升幅。澳大利亞儲備銀行降息25個基點，以及市場預期今年還會再降息50個基點，可能會在本周進一步提振商業信心。

澳元/美元期貨——來自商品期貨交易委員會（COT）報告的市場持倉情況：

截至上周二（3月4日）收盤，大型投機者四周來首次增加了對澳元/美元期貨的總空頭頭寸。資產管理公司也連續第二周增加了總空頭頭寸，導致這兩類交易員的凈空頭頭寸增加了約1萬份合約。然而，由於市場擔心美國經濟正在走弱，美元持續下跌，澳元/美元本周收盤時仍上漲。

技術分析

日圖


（澳元/美元日圖 來源：易匯通）

上周，澳元在截至周三的三天里表現強勁，從0.6200反彈，收復了前一周約75%的跌幅。兩天的回調顯示出市場並沒有強烈的深度回調意願，而且目前至少維持在0.6300上方。

本周對澳元/美元持謹慎樂觀態度，美元是否會像上周那樣繼續以同樣的速度下跌值得懷疑。這可能會限制澳元/美元在短期內的漲幅。美元可能會先出現反彈，然後才會繼續下跌，並推動澳元/美元大幅上漲。

但鑒於過去兩周澳元/美元的大幅波動，交易員們應該對意外情況保持警惕，並且要做好雙向交易的準備。

請注意，一周的隱含波動率區間剛好在過去兩周的波動範圍內。這也支持了我的觀點，即澳元/美元可能還沒有準備好實現明顯的上漲突破，交易可能會繼續保持震蕩。

4小時圖


（澳元/美元4小時圖 來源：易匯通）

在澳元/美元4小時圖上，RSI約為58，顯示市場處於中性略偏強狀態。平滑異同移動平均線（MACD）DIF線在DEA線附近，且柱狀圖在零軸附近波動，顯示市場多空力量較為均衡，短期內可能維持震蕩行情。

總體來看，澳元/美元在短期內缺乏明顯的趨勢性，多空力量處於相對平衡狀態，但短期上漲動力有減弱跡象，未來價格可能在均線附近繼續震蕩。

支撐：100周期均線（約0.6315）、200周期均線（約0.6287）、斐波那契61.8%回調位（約0.6230）、前期低點0.6234。

阻力：20周期均線、50周期均線（約0.6274）、斐波那契38.2%回調位（約0.6320）、23.6%回調位（約0.6360），前期高點0.6363和0.6408。