周二(北京時間10月7日)亞市早盤,現貨黃金交投於3971美元/盎司附近,金價周一再度刷新歷史新高至3976.06美元/盎司,受美聯儲本月降息預期升溫以及美國、法國和日本經濟和政治不確定性的提振;美原油交投於61.73美元/桶附近,油價周一上漲,此前OPEC+計劃在11月增產的幅度比預期的要小,緩和了一些對供應增加的擔憂,不過需求前景疲軟可能會限制近期漲幅。
日內重點關注
股市
標普500指數與納指周一上漲,人工智能相關交易提振投資者人氣,儘管美國政府停擺已進入第六天,納指與標普500指數均創下收盤新高,而道瓊斯工業指數小幅下跌。
芯片板塊領漲,此前芯片製造商AMD表示將向OpenAI供應AI芯片,該交易可能每年帶來數百億美元營收,並允許OpenAI最多收購該公司10%的股份。AMD股價飆升23.7%,費城半導體指數上漲2.9%。
Dakota Wealth駐康涅狄格州費爾菲爾德的高級投資組合經理Robert Pavlik表示,市場在科技和非必需消費品等領域表現出一定強勢,這與政府停擺形成對比,市場仍對AI交易及相關企業保持興趣。
Pavlik補充稱:「這是一波浪潮,而浪潮不會永遠持續;最終會達到頂峰並回落。但我們現在處於這波浪潮的哪個階段?這無法判斷。」
由於黨派僵局,聯邦政府已連續第六天停擺,關鍵經濟數據發佈被推遲,迫使投資者依賴次級、非官方數據來判斷美聯儲降息的時機與幅度。
儘管部分貨幣政策制定者警告稱通脹仍偏高,不應急於下調聯邦基金目標利率,但也有人認為勞動力市場出現疲軟跡象,支持降息。
金融市場幾乎完全消化了美聯儲在10月會議結束時降息25個基點的預期,概率達94.6%。
本周缺乏新的美國政府數據,市場參与者將關注消費者信貸餘額、抵押貸款需求以及10月密西根大學對消費者信心的初步評估。
道瓊斯工業指數下跌0.14%,至46694.97點;標普500指數上漲0.36%,至6740.28點;納斯達克指數上漲0.71%,至22941.67點。
標普500指數的11個主要板塊中,非必需消費品板塊領漲,房地產板塊跌幅最大。下周,第三季度業績將成為市場催化劑,美國大型銀行將公布財報。
根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據,分析師預計標普500指數成分股企業第三季度整體盈利同比增長8.8%,較第三季度初的預測高出0.8個百分點。
特斯拉上漲5.5%,此前該電動車製造商在社交平台X上預告將於周二舉行一場活動。TD Cowen下調星巴克=的目標價,理由是勞動力市場疲軟影響Z世代,星巴克股價下跌5.0%。
金市
黃金周一飆升至每盎司3900美元以上的歷史高位,受美聯儲本月降息預期升溫以及美國、法國和日本經濟和政治不確定性的提振。
現貨金周一盤中一度觸及3976.06美元的高點。12月份交割的美國期金收高1.7%,報每盎司3976.3美元。
Marex分析師Edward Meir表示,法國政局的發展、日本公債收益率在通脹擔憂下上升以及美國政府的持續停擺都是黃金大漲的原因。
法國新總理勒科爾尼(Sebastien Lecornu)及其政府在上任數小時後於周一辭職,加深了該國的政治危機。
與此同時,美國政府關門已進入第六天,白宮威脅要大規模裁減聯邦工作人員。
受美聯儲降息預期、央行持續購買、避險需求不斷和美元廣泛走軟的支撐,黃金今年迄今已攀升50%,創下歷史新高。現貨金價在3月份首次突破3000美元/盎司,9月底突破3800美元/盎司。在低利率環境和經濟不穩定時期,非孳息的黃金很受歡迎。
投資者目前的定價是,美聯儲將在本月會議上降息25個基點,並預計在12月再降息25個基點。
瑞銀在一份報告中說,我們認為黃金有理由因基本面和動能兩方面進一步反彈,現在預計金價將在今年年底達到4200美元/盎司。
現貨白銀攀升 1.4%,至 48.66 美元/盎司,創下逾 14 年來的最高水平。鉑金上漲1.4%,至1626.75美元;鈀金上漲4.3%,至1315.17美元。
油市
油價周一上漲逾1%,此前OPEC+計劃在11月增產的幅度比預期的要小,緩和了一些對供應增加的擔憂,不過需求前景疲軟可能會限制近期漲幅。
布倫特原油期貨收高1.46%,報每桶65.47美元;美國原油報61.69美元,上漲1.33%。
Lipow Oil Associates 公司總裁Andrew Lipow說,市場認為,鑒於OPEC+成員國中的一些國家已經在滿負荷生產,實際進入市場的石油數量將遠遠少於他們宣布的數量。
OPEC+周日表示,將從11月起把石油產量提高13.7萬桶/日,與10月一樣選擇相當溫和的月度增幅,因市場將出現供應過剩的擔憂持續存在在會議前,消息人士稱,儘管俄羅斯主張增產 13.7 萬桶/日,以避免對價格造成壓力,但沙特阿拉伯更希望增產兩倍、三倍甚至四倍,以迅速奪回市場份額。
短期內,一些分析師預計中東即將開始的煉油廠檢修季將有助於抑制油價。 對第四季需求基本面疲軟的預期是限制市場上行的另一個因素。
美國能源信息署(EIA)上周表示,由於煉油活動和需求疲軟,截至9月26日當周,美國原油、汽油和餾分油庫存增幅超過預期。
匯市
日元和歐元兌美元周一走弱,因日本執政黨自民黨選出新黨魁以及法國新政府辭職引發對財政和政治穩定性的擔憂。
日本執政黨上周六推選保守派人士高市早苗為黨魁,推動日元下跌。高市早苗是已故首相安倍晉三「安倍經濟學」戰略的倡導者,該戰略旨在通過積極支出和寬鬆貨幣政策來刺激經濟。她的勝利導致交易員減少了對日本央行本月加息的押注。
加拿大帝國商業銀行資本市場駐多倫多的外匯策略、固定收益和大宗商品策略主管 Sarah Ying 表示:「高市早苗將出任首相令人意外。鑒於高市早苗通常被視為安倍經濟學的追隨者,現在人們更加關注長期公債。市場預計日本會出台更多財政刺激措施。」
美元兌日元一度上漲逾2%,至150.47日元,為8月1日以來的最高水平。最新上漲1.87%,至150.2,如果這一勢頭持續下去,這將是自5月12日以來的最大單日漲幅。
日本央行周一維持謹慎樂觀的經濟預測,但警告稱,美國關稅對企業利潤的影響仍存在不確定性,這表明其傾向於等待更多數據后再加息。
歐元兌日元盤中達到176.25日元,創下自1999年歐元創立以來的最高水平。
然而,歐元兌美元和英鎊下跌,之前法國新任總理勒科爾尼(Sebastien Lecornu)及其政府于周一宣布內閣名單數小時后辭職,成為法國現代史上任期最短的政府。
Ying說道,這其實不算什麼生存危機,但考慮到目前的預算狀況,國內形勢看起來不太妙,最大的風險其實是馬克龍(總統)辭職,但出現這種情況的可能性不高。
歐元兌美元最新下跌0.26%,至1.171美元。此前一度觸及1.1649美元,為9月25日以來的最低水平。 歐元兌英鎊也跌至9月18日以來的最低水平。
歐洲央行高層周一表示,如果通脹過低的風險增加,歐洲央行可能需要略微降低借貸成本,但目前的利率是合適的。美元指數上漲0.4%,至98.11。
交易員正在等待美國聯邦政府重新開門的跡象,國會迄今未能通過繼續為政府運作撥款的法案。
政府關門導致上周五備受關注的9月月度就業報告以及其他重要數據的發佈被推遲到政府重新開門后。這也導致市場波動性降低。
以Themistoklis Fiotakis為首的巴克萊分析師在一份報告中表示,自美國政府關門以來,金融市場波動性已大幅下降。聯邦工作人員無薪休假甚至被解僱對美國經濟活動和勞動力市場帶來的風險在一段時間內不會顯現。
由於數據顯示勞動力市場疲軟,市場普遍預計美聯儲將在10月 28-29 日的會議上降息25個基點。
根據芝商所的FedWatch工具,交易員預計 12 月再次降息的可能性為 83%,不過這可能取決於會議前發佈的數據。
國際要聞
哈馬斯代表團:與以色列間接談判取得積極進展
當地時間10月7日,巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)代表團在與以色列方面結束間接談判后表示,此次會談取得了積極進展,但以方對加沙地帶的持續轟炸對釋放以方被扣押人員「構成了挑戰」。
已辭職的法國總理受命與各政黨展開「最後談判」
已辭職的法國總理勒科爾尼6日晚在社交媒體發文說,他受總統馬克龍之命,與各政黨展開為期兩天的「最後談判」,以期維護國家穩定。 勒科爾尼說,他將在當地時間8日晚向馬克龍報告談判結果,後者將據此作出必要決定。
阿根廷政府連續五天干預市場 至少拋售13億美元支撐比索
知情人士透露,阿根廷政府周一在外匯市場賣出了美元。這是該國政府連續第五個交易日進行干預,試圖止住比索貶值。阿根廷央行以每美元兌1430比索的價格賣出了4.5億至4.8億美元。上周二至周五 ,阿根廷政府拋售了估計大約8.5億美元以支撐比索;此前在上個月美國財政部長貝森特承諾提供金融救助、令市場趨於平靜之前,米萊政府已為支撐比索花費了11億美元。
英國央行行長敦促以開放態度審視人工智能的機遇與風險
英國央行行長安德魯·貝利在定於周一晚些時候在蘇格蘭發表的演講中表示,英國應營造有利於投資的環境。貝利將在愛丁堡舉行的全球投資峰會上指出,經濟體需要在所謂的「通用技術」(GPT)領域取得突破,以推動投資和生產率提升。人工智能(AI)就是一個例子。「我們必須以務實和開放的態度看待人工智能的潛力和風險,」貝利表示,補充說他對「投資、創新和增長的機會持樂觀態度」。
盧拉與特朗普通電話 要求美國撤銷對巴西徵收40%關稅
巴西政府當地時間10月6日發佈公告稱,巴西總統盧拉與美國總統特朗普當日舉行了電話會議。會談中,盧拉要求美國取消對巴西產品徵收的40%關稅,特朗普任命國務卿魯比奧繼續與巴西副總統阿爾克明進行談判。巴西政府還表示,盧拉和特朗普同意儘快舉行面對面會晤,地點可能是馬來西亞。雙方交換了電話號碼,以保持直接溝通。(央視新聞)
日本自民黨總裁高市早苗基本敲定黨內四大要職
相關人士透露,日本自民黨總裁高市早苗6日基本敲定了黨內四大要職。內定前經濟安全保障擔當相小林鷹之擔任政務調查會長,參議員有村治子擔任總務會長,前國家公安委員長古屋圭司擔任選舉對策委員長。將起用前首相麻生太郎擔任副總裁,讓牽涉派系收回扣事件的原安倍派的前政調會長萩生田光一擔任代理幹事長。若高市就任首相,計劃讓前幹事長茂木敏充出任外相,原茂木派的前防衛相木原稔出任官房長官。自民黨將在7日召開臨時總務會,決定黨高層人事。之後,黨內四大要職將出席記者會。
消息人士:貝森特將繼續擔任美國國稅局局長一職,另新設CEO職位
消息人士稱,美國財長貝森特將繼續擔任美國國稅局局長,並將宣布一名新的官員擔任他的最高副手。貝森特於8月接管國稅局,此前特朗普在確認Billy Long的任命僅僅兩個月後就解除了他的職務。在此之前,沒有任何一位財政部長領導過國稅局,這引發了人們對國稅局政治化的質疑。知情人士表示,雖然這種情況應該是暫時的,但特朗普已經決定,他希望貝森特繼續控制該組織。在貝森特將繼續擔任局長一職之際,預計他將宣布Frank Bisignano擔任國稅局新設立的首席執行官一職,他目前擔任社會保障局局長。預計貝森特和Frank Bisignano都將無限期地在政府中擔任兩職。
國內要聞
美國投資者在「黃金周」前加碼中國科技股,CQQQ吸金量再創單日新高
景順中國科技ETF(代碼CQQQ)上周吸金規模再度領跑投資該國的美國交易所交易基金,其中周一的流入規模再創單日紀錄。彭博彙總的數據顯示,該基金上周吸引到2.92億美元,連續第六周錄得流入,創下3月底以來最長紀錄。