日本央行真的加息了，微軟給科技股致命一擊

周三(7月31日)日本央行宣布自2007年以來第二次提高利率，該結果是在美聯儲議息決定之前發佈的，日元短線飆升。亞洲大國稍早的經濟數據顯示出製造業活動連續三個月收縮。接下來市場注意力轉向美聯儲議息結果。



日本宣布加息
今日日本央行決議是亞洲充滿事件的一天的亮點。在央行決定公布前，日本股市削減跌幅，日元抹去漲幅。隨後在香港時間12:00左右，日本央行宣布提高基準利率，並公布了減少債券購買的計劃，這些行動突顯了其政策正常化的決心。

根據周三的聲明，日本央行將政策利率從0-0.1%的區間上調至0.25%左右。日本央行還表示，將在2026年第一季度將每月購買債券的速度降至約3萬億日元(合196億美元)。最近的購買速度大約是這個數字的兩倍。

分析師原本預計會有更大幅度的下調。日經225指數幾乎沒有變化，而日元在上漲和下跌之間搖擺。

日本央行行長植田和男(Kazuo Ueda)採取這些措施，表明他將繼續推進貨幣政策正常化的意願。多年來，日本央行一直奉行超寬鬆政策，包括在今年3月之前實施全球最後一次負利率。周三的行動可能會引發市場猜測，今年可能還會有一次加息。

在美聯儲即將召開會議的幾個小時前，植田和男的鷹派立場可能意味着陷入困境的日元將迎來一個轉折點，因為交易員預計美日利率差距將縮小。美聯儲任何暗示有可能在9月份降息的言論都將支持這種說法。

通過削減債券購買計劃，日本央行正走上量化緊縮的道路。此前，長期的資產購買使日本央行持有超過一半的日本未償債券，10年期及更短期限債券在市場上所佔的比例甚至更大。

在日本央行決議公布前，公共廣播公司NHK報道稱，日本央行董事會成員將在周三討論將利率從當前的0至0.1%的範圍提高至0.25%左右。

「鑒於日元與日經指數之間的緊密關係，更不用說日本對全球金融流動的巨大影響，今天的會議可能成為重要的波動來源，」Capital.Com高級市場分析師Kyle Rodda表示。

鑒於日元作為主要套利交易貨幣的地位，這一決定將在全球金融市場引發漣漪。在交易員等待日本央行行長植田和男提供細節之際，由於一系列經濟數據、關鍵企業財報以及在美聯儲決定之前的倉位，亞洲其他地區的股市正在出現大幅波動。

澳元為何急跌？
在上季度核心通脹率意外放緩后，澳元下跌，短期債券上漲，促使交易員加大對澳大利亞央行降息的押注。

澳大利亞三年期政府債券收益率下降多達23個基點，這是自12月14日以來的最大單日跌幅。

「澳元的下跌完全合乎邏輯——市場現在認為澳洲聯儲確實可以在政策利率方面更接近其他央行，」德意志銀行策略師Tim Baker表示。

市場也在為美聯儲的決定做好準備，預計主席傑羅姆·鮑威爾可能會在周三晚些時候暗示9月份的潛在降息。

其他方面，韓國Kospi指數上漲，因三星電子公司在其報告顯示自2010年以來最快的利潤增長速度后股價上漲。儘管數據顯示亞洲大國7月份的工廠活動連續第三個月萎縮，但中國大陸和香港的股市仍然上漲，更多增長放緩的跡象促使投資者押注政府將出台更強有力的支持措施。

微軟給科技股重重一擊
在美國，全球最大的科技公司在微軟公司的財報引發對人工智能熱潮可能過頭的擔憂后，延續了盤后時段的下跌。大型科技股的輪動使納斯達克100指數從歷史高點下跌9%，接近回調。

周二，標準普爾500指數跌至約5435點。納斯達克100指數下跌1.4%。「七巨頭」超級大盤股的指標下跌2%。小型企業的羅素2000指數上漲0.3%。英偉達公司下跌7%，市值蒸發了1930億美元。

如果美聯儲即將開始降息周期，股票多頭有歷史數據支持。在之前的六個加息周期中，根據金融研究公司CFRA的計算，標準普爾500指數在首次降息后一年內平均上漲了5%。更重要的是，漲幅還擴大了，小型股羅素2000指數在12個月後上漲了3.2%。

其他方面，在之前四個交易日下跌后，美債收益率穩定下來。美元指數小幅下跌。

在大宗商品方面，油價在連續四個交易日下跌后首次上漲，因行業報告顯示美國原油庫存連續第五周下降。