美元為何強勢反彈？鮑威爾鷹派表態震撼市場，日元與歐元還能撐多久？

匯市周二(10月1日)的波動反映了全球經濟形勢的複雜與變化，尤其在美元走強的背景下，市場對貨幣政策和全球經濟前景的關注進一步加劇。美聯儲主席鮑威爾的最新講話推高了美元，而日元的穩定以及澳元的堅挺同樣值得市場密切關注。



美元：鮑威爾鷹派表態提振走勢
10月1日，美元指數走強至100.87，連續第三個月收跌后終於迎來反彈，主要由於美聯儲主席鮑威爾的最新言論打壓了市場對進一步大幅降息的預期。此前市場普遍預期美聯儲將在今年餘下時間繼續保持相對寬鬆的政策，但鮑威爾表態稱，「委員會並不急於迅速降息」，這與市場對未來快速降息的樂觀預期形成了對沖，推動了美元的反彈。

根據市場調查工具FedWatch的數據，交易員們對美聯儲11月政策會議再次降息的押注依然存在，但降息幅度從50個基點的概率由前一天的53.3%降至35.4%。這說明市場對寬鬆政策的期望在鮑威爾講話后大幅調整。市場分析師Matt Simpson表示：「儘管大門尚未完全關閉，如果經濟數據惡化，50個基點的降息仍可能發生，但鮑威爾顯然認為市場對未來降息過於激進。」

此外，本周美國將公布一系列重要經濟數據，包括供應管理協會(ISM)製造業PMI和非製造業PMI、以及關鍵的月度非農就業報告。Simpson指出：「如果ISM和就業數據繼續高於預期，美元可能會出現進一步的反彈。」這一預期令市場對美元的短期走勢持謹慎樂觀態度。



日元：企穩但長期前景仍存疑
日元兌美元周二小幅走高，至144.01，保持在過去一個月的震蕩區間中部附近。近期市場對日本新首相石破茂及其內閣人選的評估導致日元出現了一定波動。石破茂的貨幣政策態度雖然稍顯模糊，但市場普遍認為他在政策上相對鷹派，這給日元帶來了一定的支撐。

然而，日本央行的最新會議紀要顯示，決策者們對近期加息持謹慎態度。這一消息對市場影響較小，因為目前市場普遍預期日本央行短期內不會顯著調整貨幣政策。

荷蘭國際集團(ING)策略師Francesco Pesole指出：「儘管日元戰術層面傾向於上行，尤其是在美元存在進一步上漲空間的背景下，我們尚未準備好預計日元將進入持續數月的疲弱期。」儘管短期內日元有可能企穩，但從更長期的角度來看，日元仍面臨不確定性，尤其是在全球經濟放緩的背景下。

此外，日本新任首相石破茂任命加藤勝信為財務大臣，這一選擇被市場視為一種平衡之舉。加藤勝信作為安倍經濟學的支持者，主張通過擴張性政策刺激經濟。儘管他並未明確反對加息，但市場認為他將不會對當前的寬鬆貨幣政策做出太大調整。三菱UFJ摩根士丹利證券的首席策略師Daisaku Ueno分析稱：「加藤的任命似乎是在為大選前消除石破茂過於保守的形象。」



歐元：通脹擔憂持續打壓歐元走勢
歐元兌美元周二小幅走低，報1.1124美元，距離周一觸及的一周低點不遠。歐元近期的下跌主要受到德國通脹數據的影響。數據顯示，德國的通脹率已經降至2021年初以來的最低水平，增強了市場對歐洲央行在本月再次降息的預期。

歐洲央行總裁拉加德在對歐洲議會的講話中表示，「最新發展增強了我們對通脹將在未來回歸目標水平的信心。」這意味着市場對10月降息的預期進一步加大。

德意志銀行在周二的報告中改變了對歐洲央行的預期，現在認為歐洲央行將在10月份降息，而不是此前預測的12月份。這一改變表明，歐洲央行可能會更早採取行動應對通脹下降的壓力，這進一步拖累了歐元的短期表現。



澳元：零售數據提振，走勢堅挺
與歐元形成鮮明對比，澳元近期走勢相對堅挺。澳大利亞8月份強勁的零售銷售數據超預期，使得澳元兌美元逼近周一觸及的一年半高點0.6943美元。儘管周二澳元略有回調，但整體表現穩健，維持在0.6914美元的水平。

澳大利亞國內消費數據的良好表現增強了市場對該國經濟的信心，特別是在全球經濟前景不明朗的背景下，澳元表現出了一定的抗跌性。分析師指出，隨着全球經濟的不確定性增加，澳元可能繼續受到國內經濟數據的支撐，但需要警惕外部經濟因素的影響。

新西蘭元則表現相對疲弱，報0.6321美元，下跌0.5%，這表明新西蘭經濟在當前全球環境中的表現較為遜色，市場對其貨幣政策的前景預期也較為保守。

美元或迎短期反彈，日元和歐元前景不明
整體來看，美元在鮑威爾講話后出現了短期的反彈，而日元和歐元則表現相對疲弱。儘管市場對美聯儲未來降息的預期依然存在，但當前的市場氛圍已經轉為更為謹慎。此外，澳元的強勁表現得益於國內經濟數據的支撐，短期內有望繼續堅挺。

未來幾天的ISM和非農就業數據將為市場提供更多線索，投資者需密切關注這些數據對美元走勢的影響。同時，全球經濟的不確定性仍將是影響匯市的重要因素。