日本新首相直言目前環境不適合再升息， 美元兌日元升至逾一個月高位

周三(10月2日)，日本新任首相石破茂近日表示，日本經濟尚未準備好迎接央行的再次加息。此言一出，外匯市場隨即震動，日元大幅下跌約2%。周四（10月3日）亞市日元延續跌勢，美元兌日元最高觸及147.4，為8月20日以來新高，跌幅約0.5%。


（來源：彭博） 與此同時，日本央行行長植田和男也發表了類似的謹慎表態。這一系列言論令市場認為日本央行短期內不會加息，推動日元錄得兩年來最大單日跌幅，超出8月初市場劇烈波動時的跌幅。 與日元下跌同步發生的是美國國債遭遇拋售。由於美國就業數據好於預期，基準10年期國債收益率上升約5個基點，達到3.78%。 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在周一的講話中重申，美國經濟基本面依然穩固，這讓市場對美聯儲大幅降息的預期進一步降低。 「鮑威爾的講話顯示，美聯儲對今年加息的立場比市場預期更為強硬，而日本央行卻表示暫不考慮加息，這對日元形成了雙重打擊，」Lord Abbett 投資組合經理兼貨幣團隊負責人Leah Traub指出。「幾周前市場對美元的悲觀情緒過度，現在不得不重新調整倉位。」 儘管9月初以來日元的看漲情緒有所減弱，但日元期權交易員對未來一周、一個月和一季度的走勢仍持樂觀態度。 同時，雖然對沖基金繼續做空日元，但近幾周已經減輕了部分看跌押注。周三，日元暴跌超過2%，而此前兩天日元也累計下跌了1%。鮑威爾的鷹派言論助推了美元兌10國集團貨幣的全面上漲。 荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示，本周日元的波動反映出市場處於極度緊張狀態，這也突顯出市場對日本央行政策的不確定性，以及首相言論可能帶來的影響。「鑒於市場的敏感性，我預計首相今後會減少對日本央行政策的評論，以避免進一步引發市場波動。」 8月初，隨着日本央行啟動加息，交易員們被迫痛苦地撤回通過借入低息日元進行套利交易的押注。當時，日元因其利率低於G10貨幣而在套利交易的拋售浪潮中一度大幅上漲，波動性飆升。 然而，現在由於日本央行可能推遲加息以支持新政府的政策，日元的前景逐漸黯淡。 三菱日聯信託銀行駐紐約的外匯交易員橫田雄也表示：「如果日本央行像8月5日那樣再次上調政策利率，市場將受到巨大衝擊，這對石破政府的影響將非常顯著。因此，預計日本央行今年不會再次加息，日元貶值趨勢可能會持續到年底。」 彭博策略師 Sebastian Boyd 認為：「石破茂的鴿派立場，加上基本面和技術面的因素，表明日元可能進一步大幅貶值。」