原油交易提醒：油價在上周創一年多來單周最大漲幅后回吐升幅，繼續關注中東局勢

油價周一（10月7日）早盤迴吐上周部分漲幅，美原油目前交投於74.12美元/桶附近。上周五創下一年多來最大單周漲幅，因中東地區戰爭威脅日益加劇；美國非農就業報告表現強勁，美股延續漲勢，也改善經濟前景預期和原油需求預期。



獨立市場分析師Tina Teng說："獲利回吐可能是油價在上周大漲后回落的原因。不過，由於擔心以色列會對伊朗採取報復行動，石油市場可能繼續面臨上行壓力。地緣政治緊張局勢目前對市場趨勢起到關鍵作用。"

分析師指出，中東爆發更廣泛戰爭的威脅日益加劇，不過由於美國總統拜登勸阻以色列不要將目標對準伊朗的石油設施，油價漲幅受限。

布倫特原油期貨上周五上漲0.43美元，或0.6%，結算價報每桶78.05美元；美國原油期貨上周五上漲0.67美元，或0.9%，結算價報每桶74.38美元。

在一周前以色列殺死伊朗支持的真主黨的領導人之後，伊朗本上周二向以色列發射大量導彈，以色列發誓要對伊朗進行打擊。這些事件促使石油分析師警告客戶，中東可能爆發更廣泛的戰爭。

上周，布倫特原油周線漲幅超過8%，創2023年1月以來最大單周漲幅；美國原油周線漲幅為 9.1%，創2023年3月以來最大單周漲幅。

摩根大通大宗商品分析師上周五寫道，襲擊伊朗能源設施不會是以色列的首選行動方案。他們補充稱，儘管如此，全球石油庫存的低水平暗示，在衝突得到解決之前，石油價格持于高位。

伊朗是OPEC+成員國，該國石油產量約為 320 萬桶/日，佔全球產量的 3%。Rystad分析師周四表示，如果伊朗的供應中斷，OPEC+閑置產能應允許其他成員國提高產量，這將限制油價漲幅。

利比亞的供應擔憂也有所緩解。利比亞東部政府和國家石油公司周四表示，在央行領導權爭端得到解決后，所有油田和出口終端正在恢復運營。

在引發以色列戰事的10月7日襲擊事件一周年到來之前，以色列周日（10月6日）轟炸了黎巴嫩和加沙地帶的目標。以色列國防部長宣稱對報復宿敵伊朗的所有選項都持開放態度。

周日深夜，貝魯特南郊再次遭到以色列轟炸。以色列北部包括海法市都響起了防空警報。聯合國難民事務負責人周日表示，以色列的空襲"多次"違反了國際法，襲擊了黎巴嫩的民用基礎設施並造成平民死亡。真主黨高級官員卡馬提周日告訴伊拉克國家電視台，在指定領導人之前，真主黨由一個聯合指揮部領導。

經濟數據方面，美國9月就業崗位增幅為六個月最大，彰顯經濟韌性，美國股市道瓊斯工業指數周五創下收盤紀錄新高，也給油價提供支撐，不過，美元指數因此漲至近一個半月高位，令原油多頭也有所顧忌。

美國公布數據顯示，9月非農就業崗位增加25.4萬個，為3月以來最大增幅，遠高於預估的增加14萬個；失業率降至4.1%，這表明美國經濟充滿活力，在今年剩餘時間內可能不需要美聯儲大幅降息。9月平均時薪環比增長0.4%，同比增長4.0%。不過，周平均工時下滑至34.2小時。

芝加哥聯儲主席古爾斯比稱最新就業報告"極好"，並表示更多類似的勞動力市場數據將增強他對經濟處於充分就業和低通脹狀態的信心。他還稱，美聯儲政策利率遠高於大多數決策者認為的最終"穩定點"，在未來12至18個月內將利率"大幅"下調是合適的，這也是大多數決策者目前的預期。

強於預期的非農就業報告讓擔心經濟過於疲軟的投資者感到放心。上周五道瓊斯工業指數上漲341.16點，或0.81%，至42352.75點；標普500指數上漲51.13點，或0.90%，至5751.07點；納斯達克指數上漲219.37點，或1.22%，至18,137.85點。

本周將出爐全球兩個最大經濟體的通脹數據，還將迎來新西蘭聯儲的利率決定、美聯儲官員的講話，中東緊張局勢以及對亞洲大國進一步刺激措施的預期也將在本周影響市場情緒。

其中，美國將迎來又一個繁忙的數據周：重點數據包括9月CPI和PPI、貿易、每周申請失業救濟人數和10月密西根大學消費者信心指數初值。

至少13位美聯儲官員將就美國經濟和利率前景發表意見，市場還將在周三仔細研讀美聯儲9月會議記錄。美股財報季將於周五拉開帷幕。

亞洲大國市場在黃金周假期結束后將於周二重新開市，滿懷希望的投資者預計亞洲大國政府將採取進一步的刺激措施。周日(10月13日)將出爐的9月CPI和 PPI將受到關注，以尋找通縮壓力緩解的跡象。亞洲大國本周還可能公布信貸和社融等數據。

對於美原油而言，技術面信號略微偏向多頭，下方留意55日均線72.78附近支撐，在失守該位置前，後市略微偏向震蕩上行，上方留意100日均線76.13和200日均線77.44附近阻力。


（美原油連續日線圖，來源：易匯通）

北京時間09:24，美原油現報74.09美元/桶。