在日銀加息押注和美國數據背景下美日面臨波動

日本工業生產進一步下降可能會削弱日本央行的加息預期。根據初步數據，日本 8 月份工業生產同比下降 3.3%，引發了對日本央行第四季度加息的懷疑。在美聯儲政策押注發生變化的情況下，美國消費者通脹預期和紐約帝國製造業指數可能會將美元/日元拉低至149下方。



在日本央行加息預期變化的情況下，工業生產成為焦點
10 月 15 日周二，日本的工業生產數據將聚焦美元/日元。根據初步報告，8 月份工業生產同比下降 3.3%，扭轉了 7 月份 3.3% 的漲幅。這次數據下調可能會降低投資者對日本央行 2024 年第四季度末加息的預期。

工業生產的持續下降可能會影響日本的勞動力市場。製造業約佔總勞動力的 15%。製造業需求疲軟可能會限制工資增長，從而可能抑制消費者支出和通脹。

雖然日本央行的重點仍然是服務業，但製造業投入可以影響對經濟的情緒。弱於預期的工業生產可能會推動美元/日元漲至 151。相反，急劇上調可能會使美元/日元跌破 149。

專家對日本央行利率路徑的看法
10 月 10 日周四，日本央行副行長 Ryozo Himino 表示，如果經濟符合他們的預測，日本央行將進一步加息。他的評論表明，日元對即將到來的經濟數據更加敏感。

10 月 14 日周一，BBC 報道了日本首相石破茂向市場保證他不會幹預日本央行貨幣政策的消息。未來幾個月，對日本央行獨立性的信心將至關重要。

美國消費者通脹預期和美聯儲利率路徑
在美國，消費者通脹預期和紐約帝國製造業指數也可能影響美元/日元的趨勢。

繼 9 月通脹數據之後，消費者通脹預期可能會對美元/日元產生更大的影響。經濟學家預測，消費者通脹預期將從 8 月份的 3.0% 小幅下降至 9 月份的 2.9%。預期下降可能會延遲購買，從而影響通脹。

如果預期的下降幅度大於預期，可能會提高對美聯儲 2024 年第四季度多次加息的預期，從而可能將美元/日元拉低至 149 以下。相反，意外加息可能會推動消費者支出和通脹，減少對美聯儲 11 月和 12 月降息的押注。更鷹派的美聯儲利率路徑可能會推動美元/日元走向 151。

美元/日元的短期預測
美元/日元的趨勢可能取決於本周日本的貿易和通脹數據。疲軟的趨勢可能會降低對日本央行 2024 年第四季度加息的預期。日本央行延遲加息可能會進一步影響日元需求。然而，美國零售銷售和申請失業救濟人數將影響對美聯儲利率路徑和美元需求的情緒。

交易者應保持警惕，因為貨幣政策議論、日本經濟數據和美國經濟指標將影響美元/日元交易策略。監控實時數據、央行觀點和專家評論，以相應地調整您的交易策略。


美元兌日元日線圖 來源：易匯通

北京時間10月15日15:43 美元兌日元 報 149.243/247