日元在央行利率決議后堅挺，美元盤整等待重磅數據與美國大選

周四(10月31日)，美元指數小幅回落，日內下跌0.13%，最新報103.9882。美元兌日元下跌0.83%，現報152.137。英鎊兌美元上漲0.16%，報1.2983。美元在本周關鍵的美國就業數據公布前保持相對盤整，而日元則因日本央行維持超低利率政策而在窄幅區間內走堅。



美元小幅盤整，聚焦即將公布的關鍵數據
在本周四將公布的9月美國個人消費支出（PCE）物價指數和周五的10月非農就業數據之前，美元指數整體保持平穩。知名機構分析指出，PCE數據作為美聯儲最看重的通脹指標，可能進一步為美元走勢提供線索。市場預期9月PCE環比增長0.2%，核心PCE同比增長2.6%。若數據不及預期，或將令美元承壓；反之，強勁數據可能支撐美元在短期內走強。



同樣重要的是即將到來的10月非農就業報告。知名機構的經濟學家預測，美國10月新增就業崗位或為11.3萬個，但因颶風因素，實際數字可能有所低於預期。市場當前押注，若就業數據表現符合或略優於預期，將進一步鞏固美聯儲維持現有利率不變的政策預期。而下周的美國總統大選可能會掩蓋就業數據對市場的影響，部分投資者正在關注共和黨候選人特朗普與民主黨候選人哈里斯之間的激烈競選形勢，因選情發展或對美元和美債收益率產生重要影響。

IG市場分析師Tony Sycamore認為，儘管就業數據在正常情況下對美元有顯著影響，但在當前環境下，考慮到近期其他經濟數據的樂觀表現，「就業數據略微走高或走低的影響可能不大。」Sycamore強調，當前市場中相對保守的倉位調整表明投資者選擇觀望，「在大選前夕保持觀望態度或為明智之舉。」

日本央行政策維持不變，日元窄幅波動
日本央行今日宣布維持現行的超低利率政策不變，並在聲明中提到全球經濟不確定性上升，可能影響日本國內經濟復蘇步伐。日元一度因此走強，日內上漲0.38%，報152.83，繼續維持在153附近的區間波動。日本央行總裁植田和男在會後的新聞發佈會上未暗示近期可能收緊貨幣政策，這使得市場對於年底前加息的預期再度降溫。

瑞穗證券的首席外匯策略師山本雅文表示，「交易員曾擔心央行可能會推遲至日本大選后才進行政策調整，但央行在此次聲明中未表露任何相關跡象，導致市場對政策緊縮的押注減弱。」分析師進一步指出，日元的短期走勢仍將主要取決於美元的波動，尤其是未來幾日公布的美國經濟數據將成為影響日元走勢的關鍵因素。

日本央行的鴿派政策立場疊加美國高位的公債收益率，使得日元近期承壓明顯。本月以來，日元已下跌約6%，創下階段性低點。然而，在部分投資者押注美元在高位盤整后或有回落的背景下，日元在152附近的支撐力度較強。



英國與歐元區表現疲軟，英鎊與歐元走勢分化
周四，英鎊兌美元報1.2983，日內小幅上漲0.16%。英鎊近期受到市場對英國央行可能繼續收緊政策的預期支撐，但其走勢依舊承壓。知名機構經濟學家認為，儘管英國通脹高企，但在歐洲經濟整體放緩的背景下，英國央行的政策調整空間較為有限，短期內可能繼續在高位維持現有政策。英鎊的相對韌性也部分反映了美元調整及市場對美國大選的不確定性影響。

歐元兌美元則在周三觸及1.0871高點后小幅回落，現報1.0852美元，日內微跌0.03%。知名機構分析師指出，歐元區的經濟增長疲弱且歐洲央行貨幣政策傾向寬鬆，使得歐元的反彈空間受到限制。特別是在美國利率維持高位的背景下，歐元兌美元的短期上行空間有限。



澳元因數據不及預期承壓，新西蘭元小幅走強
周四公布的澳大利亞零售銷售數據僅微漲0.1%，低於市場預期的0.3%，令澳元承壓，現報0.65749美元，日內下跌0.05%。分析師普遍認為，澳大利亞消費疲軟可能拖累經濟增長，加之澳洲聯儲的鴿派政策立場，澳元短期內面臨一定下行壓力。澳元的下行走勢反映出全球經濟放緩對大宗商品出口國貨幣的負面影響。

新西蘭元則小幅上漲0.1%，現報0.5978美元。市場分析人士指出，新西蘭近期的數據相對穩定，使得新西蘭元在市場風險情緒較低的環境中表現較為穩健。

總結
總體而言，匯市今日呈現盤整格局，市場靜待美國重磅經濟數據和下周大選帶來的進一步指引。美元在盤整后仍具備上行潛力，尤其是若未來幾日的經濟數據表現強勁，將為美元提供進一步支撐。而日元在當前日本央行政策不變的背景下，儘管有一定支撐，但整體仍顯脆弱。各國央行貨幣政策立場分歧進一步加大了未來匯率波動的可能性，投資者應保持警惕，在關鍵數據公布前合理調整倉位。