賀利氏貴金屬分析師表示,全球第三季度黃金ETF需求上升,部分抵消了央行和珠寶買家下降的需求。同時,全球白銀產量在秘魯的帶動下有所提升。
第三季度全球黃金ETF需求上升
賀利氏貴金屬分析師在最新的貴金屬市場分析中指出,投資者對黃金ETF的興趣重燃,幫助支撐了第三季度的黃金需求。
第三季度全球黃金總需求為1176噸,相較於第二季度大幅增加,但略低於去年同期,投資需求尤為強勁。儘管金條和金幣需求同比下降9%,但ETF實現了自2022年第一季度以來的首次正增長,增加95噸。整體投資需求達364噸,超過了去年第三季度的總量,儘管去年同期的需求確實相對較低。
黃金ETF持倉
截止到10月,黃金ETF再度增加了90萬盎司持倉,總持倉量達到8,410萬盎司。
分析師還指出,同期央行的需求有所放緩。央行在第三季度增加了186噸儲備,顯著低於去年同期。年初至今,央行累計購買了694噸黃金。今年全年央行購買量可能不及去年,但仍有望成為僅次於2022年和2023年的第三高年份。
珠寶消費同比下降12%,本季度總需求為459噸。分析師認為高企的金價抑制了珠寶需求,印度買家則逆勢而行(上周的排燈節是購買黃金的吉日)。
期貨市場方面,分析師注意到投機性期貨持倉上升至凈多頭2960萬盎司。該數值尚未達到9月中旬的高位,但從歷史標準來看依舊處於高位。金價呈現超買狀態,且價格和相對強弱指數(RSI)出現背離,因此出現回調和盤整將是正常現象。
秘魯的白銀產量在2024年飆升,有望超出預期
白銀方面,賀利氏貴金屬分析師提到,得益於布埃納文圖拉礦業公司的產量激增,秘魯的白銀產量在2024年有望超出預期。
布埃納文圖拉礦業公司在今年前三季度大幅提升了白銀產量,達到1,150萬盎司。該公司預計全年將生產1,450-1,600萬盎司白銀。公司已重啟了兩座現有礦山,並加緊提高新礦山Yumpag的產量,預計該礦山今年將貢獻750-800萬盎司白銀。Yumpag礦山前三季度已產出600萬盎司白銀,有可能超出指導目標,達到850萬盎司。
秘魯歷年月度白銀產量變化圖(2022-2024)
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分析師指出,去年秘魯是全球第三大白銀生產國,總產量為1.071億盎司。
現貨黃金日線圖
北京時間11月6日10:50,現貨黃金報2744.10美元/盎司