周三(7月16日),歐元兌美元匯價在經歷前一日0.5%的大幅回調后出現弱勢反彈,從1.1600附近的三周低位反彈至1.1620附近。儘管當前小幅走強,但整體依舊運行於下降趨勢之中,自觸及1.1829高點以來持續下行。此前公布的美國6月消費者價格指數(CPI)走高,推動美元指數及美債收益率雙雙獲得支撐,令歐元承壓明顯。
基本面
美聯儲主席鮑威爾持續強調觀察通脹趨勢對未來政策路徑的關鍵性,而周二公布的CPI數據顯示美國6月通脹環比增長0.3%、同比加速至2.7%,核心CPI年率亦升至2.9%。儘管略低於市場預期的3%,但依舊強化了通脹粘性擔憂,市場對年內降息預期迅速降溫。CME Fed Watch Tool數據顯示,7月降息預期由數據前的6%跌至3%,9月降息概率也從逾60%降至54%,反映出市場對美聯儲放鬆貨幣政策的信心正在減弱。
與此同時,歐元區經濟數據略顯企穩。德國7月ZEW經濟景氣指數從47.5躍升至52.7,遠超市場預期的50,顯示投資者信心持續修復。此外,歐元區5月工業產出環比增長1.7%,顯著高於預期的0.9%,並伴隨前值上修,提供了一定基本面支撐。但整體來看,歐元的反彈仍然受到美元相對強勢壓制,尤其在貿易不確定性升溫、美方延續關稅立場的背景下,歐元多頭信心依然不足。
技術面:
從日線圖來看,匯價自高點1.1829以來連續數日回落,跌破布林中軌(1.1644)后暫獲支撐。當前K線在1.1570形成短期支撐平台,略高於前期震蕩箱體上沿。
MACD指標出現死叉后持續走低,柱狀圖綠柱放大,反映空頭動能仍在主導,但DIFF線與DEA線開始逐步收斂,分析認為若短期內價格站穩1.16上方,有望引發技術性反彈。相對強弱指數(RSI)維持在49附近震蕩,未脫離中性區域,整體仍屬方向未明階段。
分析認為支撐位關注1.1570與布林下軌1.1433;上方初步阻力位在布林中軌1.1644以及前高1.1829區域。
市場情緒觀察:
目前市場情緒處於相對謹慎狀態,美元多頭在高通脹數據推動下短線佔據上風,但由於核心通脹略低於預期,部分交易員依舊寄望於美聯儲年內政策邊際鬆動,市場預期出現一定分化。歐元方面,在經濟數據階段性企穩之下,市場觀望情緒升溫,尤其是在歐美政策差持續拉大的背景下,多空博弈傾向趨於複雜化。
此外,政治因素仍對市場情緒造成干擾。美國總統近日再次呼籲美聯儲降息,並向多個國家發出徵稅意向信函,增加全球不確定性背景下的避險需求,間接支撐美元,限制了歐元上行空間。