黃金交易提醒：對沖基金加大黃金看漲押注，警惕鮑威爾放鷹打壓金價

1月31日亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於1922美元附近。周一現貨黃金收跌0.28%，報1923.06美元。黃金價格在過去三個月大漲17.7%，進入2023年後已累計上漲逾5%。雖然對沖基金加大了對黃金的看漲押注，但分析師警告本周美聯儲利率決議對金價走勢非常重要。如果鮑威爾釋放鷹派信號，金價恐回調。



對沖基金加大了對黃金的看漲押注
美國商品期貨交易委員會(Commodity Futures Trading Commission)的最新交易數據顯示，對沖基金連續第八周增加了黃金多頭頭寸，減少了黃金空頭頭寸。

CFTC截至1月24日當周的交易員分類承諾報告顯示，基金經理在Comex黃金期貨的投機性總多頭倉位增加了7279手，至131,501手。與此同時，空頭倉位減少3223手，至51622手。

黃金市場目前有79，879合約的凈多頭，維持在上周的九個月高位。在調查期間，金價測試了略低於每盎司1950美元的阻力位。

分析師稱鮑威爾本周若放鷹，稱金價很容易回調
儘管金價技術面看漲勢頭強勁，但分析師繼續警告投資者，金價觸及九個月高位阻力位，回調時機已經成熟。

MKS PAMPs的金屬策略主管Nicky Shiels指出，對沖基金總多頭黃金1600萬盎司，仍低於去年2100萬盎司的峰值。她補充說，雖然金價有一定的上漲空間，但可能會對美聯儲本周的貨幣政策決定敏感。

Shiels說:「情況正在好轉，但還沒有完全好轉。在最近一次非常關鍵的FOMC會議期間，有很多聲音，鮑威爾可能會壓低市場預期，變得更加鷹派。」

Adrian Day資產管理公司董事長兼首席執行官Adrian Day認為，隨着美聯儲本周決定加息，黃金很容易出現回調，因為美聯儲主席鮑威爾將在當天的新聞發佈會上採取鷹派言論。他解釋說:「我認為黃金很容易受到回調的影響，因為市場如此確信美聯儲將加息25個基點，並在3月份暫停加息。」

Adrian Day警告說，如果鮑威爾發表鷹派言論，淡化暫停加息的想法，那麼這可能會暫時使金價跌至每盎司1900美元以下。他同時澄清說，如果美聯儲繼續超出預期加息，這將「破壞」黃金市場。

周二需要關注的數據和大事


機構觀點
1.Heraeus Precious Metals：美聯儲加息前景對黃金至關重要；

貴金屬公司Heraeus Precious Metals表示，美聯儲加息前景可能是金價走勢的關鍵。該公司在一份報告中表示，隨着加息周期臨近結束，金價可能會受到提振。隨着美國製造業PMI等經濟指標開始顯示經濟可能正在降溫，美聯儲加息可能會比預期來得更快。交易員押注本周美聯儲將加息25個基點，並在隨後的會議上再次加息25個基點。如果美聯儲不那麼強硬，可能會導致美元走軟，從而支撐金價走高。若美聯儲意外加息50個基點，可能會刺激美元走高，令金價下跌；

2.Exinity分析師：若美聯儲放鷹，黃金將回吐年初以來的漲幅；

Exinity首席市場分析師Han Tan表示：「如果面對抑制需求的加息，美國經濟增長勢頭仍然頑固，這可能會迫使決策者繼續踩剎車，此類鷹派政策信號可能會促使黃金回吐年初至今的部分漲幅；」



現貨黃金日線圖

北京時間1月31日9:22，現貨黃金報1923.34美元/盎司