原油交易提醒：需求增長疑慮拖累油價連續兩周下跌，美購買300萬桶原油補充戰略儲備

6月12日（周一）亞市盤初，美原油交投於69.95美元/桶附近；油價上周連續第二周下跌，因在沙特阿拉伯上周末決定減產後，美國燃料庫存的增加和疲軟的數據增加了對需求增長的疑慮。



影響油價利空因素
【高盛半年內第三次下調油價預估】

在全球供應增加和需求減弱的情況下，最看好油價前景的銀行之一高盛再次下調了油價預測。 該銀行將12月份布倫特原油預估價下調至每桶86美元，低於其先前預估的每桶95美元。這是高盛過去六個月第三次下修預估，此前堅持其每桶100美元的預估。布倫特8月合約上周五收于每桶74.79美元。高盛將2023年布油價格預估由每桶88美元下調至82美元，將2024年布油價格預估由每桶99美元下調至91美元。

【沙特稱OPEC+正在應對市場的不確定性】

據外媒報道，沙特能源大臣周日表示，沙特阿拉伯及其OPEC+盟友正試圖對抗石油市場的「不確定性和情緒」，該組織正尋求解決做空者的問題。沙特石油大臣表示，他們認為現貨市場在告訴他們一些東西，而期貨市場在告訴他們另一些東西，這就是他們一直採取這些預防措施的原因。許多能源分析師以及OPEC預計，隨着中國和印度需求進一步回升，石油市場將在今年下半年收緊。但許多交易員表示，美國和歐洲的高利率和經濟疲軟將至少在今年剩餘時間里拖累油價。沙特石油大臣稱，要理解目前OPEC+的政策，關鍵在於積極主動、先發制人和進行預防。他還表示，投資于提高石油產量的國家將獲得更高的產量分配。

【北約內部未就烏克蘭加入問題達成共識】

北約副秘書長米爾恰·傑瓦納表示，北約內部在烏克蘭加入問題上未達成共識。早前澤連斯基表示，基輔希望7月北約維爾紐斯峰會期間收到加入北約的邀請。他還指出，烏克蘭軍方很失望，因為烏克蘭至今未收到關於加入歐盟和北約的肯定答覆。

【加拿大野火致美國多地空氣質量「爆表」，專家稱經濟影響或延續至明年甚至更久】

由於加拿大多地森林野火產生的大量煙霾南移，美國多地空氣質量「爆表」。空氣污染也影響了美國的各項經濟活動，包括航空業、體育娛樂行業、餐飲業等都受到影響。紐約市立大學皇後學院經濟學教授表示，就算只有一天空氣質量很糟糕，也可能會導致數十億美元的損失。哥倫比亞商學院的氣候經濟學家瓦格納還表示，此次天氣危機的經濟影響其實也在一個更大的課題之下，就是氣候變化如何長期影響美國經濟，其中包括了對公共健康和GDP的影響。而他預計，本周野火的影響可能會延續到明年甚至更久之後。

影響油價利多因素
【美國能源部購買300萬桶原油以補充戰略儲備】

美國能源部上周五表示，已與五家公司簽訂供應合同，以平均每桶73美元的價格在8月向戰略石油儲備(SPR)交付300萬桶原油。能源部在5月宣布了上述購買計劃，這是補充緊急庫存行動的一部分，在去年俄羅斯入侵烏克蘭后，美國曾創紀錄釋放儲備。

能源部在一份新聞稿中稱：「這300萬桶原油的平均購買價約為每桶73美元，低於2022年釋儲時約95美元的平均售價，為納稅人爭取了一筆好交易。」

美國政府此前曾表示，當油價達到或低於每桶72美元時，將開始補充儲備。指標美國原油期貨周五交投價格約為每桶70美元。能源部表示，這批原油將被運送到德克薩斯州Big Hill的SPR基地。

能源部還表示，已經發起了一項新的招標，在9月再向Big Hill基地交付300萬桶原油。該部稱，投標截止日為6月20日，並在6月底公布招標結果。

【美股收高，受助於特斯拉因通用汽車加入超充網絡而跳漲】

美國股市標普500指數周五收高，但脫離了日高，在本周的美聯儲決策和通脹數據公布前，特斯拉跳漲未能激發大盤動能。

特斯拉急升4.06%，創下2021年1月以來持續時間最長的一輪漲勢。此前通用汽車同意使用特斯拉的超級充電樁網絡。通用汽車上漲1.06%。指標標普500指數延續周四的漲勢，該指數周四從10月12日創下的收盤低位上漲20%，一些市場參与者將這定義為新一輪牛市的開始。投資平台Orion OCIO的首席投資官Tim Holland稱：「這也許是牛市歷史上最令人討厭的一輪牛市。進入去年年底時市場信心深受打擊，現在仍持處於看跌狀態。」

今年以來，儘管人們擔心即將出現經濟衰退且通脹居高不下，但大盤股的反彈、好於預期的財報季以及對美聯儲加息周期接近尾聲的預期，給華爾街帶來支撐。

包括蘋果、超微和英偉達在內的科技股上漲0.22%至3.20%不等，上周稍早一度回落。根據芝商所(CME)的Fedwatch工具，交易員認為美聯儲在6月13-14日的政策會議上將指標利率區間維持在5%-5.25%的可能性為72%。

Cherry Lane Investments合伙人Rick Meckler稱，「市場的整體基調基於美聯儲將暫停加息的想法，隨着聯儲暫停，更廣泛的市場將開始反彈，也許會趕上到現在為止一直領漲的大盤科技股。」

周二的消費者物價數據將有助於影響對美聯儲進一步行動的預期，交易員已經消化的7月再次加息25個基點的可能性為50%。被稱為華爾街恐懼指數的CBOE市場波動率指數盤中一度降至2020年2月以來最低，之後有所回升。

大型零售商塔吉特下跌3.26%，此前花旗銀行將其評級下調至「中性」，稱由於經濟挑戰，今年的銷售可能進一步下降。

Photoshop軟件製造商Adobe Inc上漲3.41%，此前富國銀行將其評級上調至「增持」，稱該公司預計將在生成性人工智能(AI)的熱潮中獲益。

【越來越多的證據表明烏克蘭卡霍夫卡大壩倒塌前發生了爆炸】

根據烏克蘭和美國的情報報告以及挪威的地震數據，有越來越多的證據表明，在烏南部的卡霍夫卡大壩倒塌前後發生了爆炸。烏克蘭國家安全局(SBU)表示，該局截獲了一通電話，證明是一個俄羅斯「破壞小組」在周二早些時候炸毀了位於赫爾松地區的卡霍夫卡水電站和大壩。俄羅斯指責基輔破壞了大壩。

俄羅斯總統普京在索契會見白俄羅斯總統盧卡申科時表示，俄羅斯將在7月7日至8日設施準備就緒后開始在白俄羅斯部署戰術核武器。

【美聯儲本周會議維持利率不變的概率為71.2%】

據CME「美聯儲觀察」：美聯儲6月議息會議維持利率不變的概率為71.2%，加息25個基點的概率為28.8%；到7月維持利率在當前水平的概率為30.6%，累計加息25個基點的概率為53.0%，累計加息50個基點的概率為16.4%。

總體來看，需求增長擔憂籠罩下油價震蕩偏空，但上周五美國能源部購買300萬桶原油以補充戰略儲備，且市場聚焦本周美聯儲決議，美聯儲或維持利率不變，油價跌幅或受限，此外，關注卡霍夫卡大壩有關地緣局勢的相關消息。



北京時間8:16，美原油現報69.93美元/桶。