歐元/美元於1.03拉鋸，非農數據或引新一輪波動！

歐元/美元維持在1.03附近，受美元走強及歐元區經濟疲軟影響，整體看空。FOMC紀要顯示美聯儲對政策寬鬆持謹慎態度，特朗普計劃宣布經濟緊急狀態或加劇不確定性。技術面顯示匯價接近關鍵支撐位，RSI超賣區域短期內或有小幅反彈，但整體趨勢偏空，需關注非農就業數據及歐元區經濟數據對市場情緒的影響。



基本面分析
周四（1月9日）美市盤前，目前歐元/美元繼續在1.0300附近徘徊，並維持在周三的交易區間內。美元走強對匯價施加了較大的下行壓力，而美元指數試圖重回109.53的兩年高點。美元的上漲主要受到美聯儲公開市場委員會（FOMC）12月政策會議紀要的影響，紀要顯示美聯儲官員對於進一步放寬貨幣政策持謹慎態度，原因是去通脹趨勢的進展停滯。

FOMC會議紀要提到：「與會者預計通脹將繼續向2%的目標靠攏，但可能的貿易和移民政策變化的影響表明，這一過程可能比之前預期的更長。」此外，美國亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克（Raphael Bostic）在本周二也警告稱，價格壓力在向央行2%的目標邁進的過程中可能會面臨阻力。他強調政策應採取更為「謹慎」的方式，因為「在一個數據可能大幅波動的環境中，我們不希望對任何單一的數據點反應過度。」

展望未來，歐元/美元的走勢可能受到美國當選總統唐納德·特朗普計劃宣布國家經濟緊急狀態的影響。這一計劃旨在為可能提高對盟友和對手國的進口關稅提供法律依據，從而進一步影響全球經濟局勢。

在經濟數據方面，市場的目光集中於周五即將發佈的美國12月非農就業數據（NFP）。這一官方就業數據將對市場關於美聯儲何時實施今年首次降息的預期產生重要影響。

另一方面，歐元兌其他主要貨幣表現出混合態勢。儘管歐元區12月初步調和消費者物價指數（HICP）數據預計將出現增長，這暫時推遲了市場對歐洲央行可能在下次政策會議上將存款利率一次性大幅削減50個基點的預期，但歐元區經濟總體表現依然疲軟。

市場原本預計，歐洲央行可能會加快其政策寬鬆步伐，以避免通脹低於2%的目標帶來的風險。然而，鑒於整體經濟活動疲軟，市場預計歐洲央行將繼續以25個基點的常規節奏推進貨幣政策寬鬆。歐洲央行官員相信，利率將在今年夏季前回到中性利率，即約2%的水平。法國央行行長暨歐洲央行決策者維勒魯瓦（Francois Villeroy）在本周三表示，12月的價格壓力預計會有所上升，但如果即將發佈的數據證實價格壓力沒有繼續減弱，利率將繼續朝中性水平邁進，而不會放緩節奏。

與此同時，根據凱投宏觀的最新經濟信心（EC）調查，2024年第四季度歐元區的經濟表現仍然停滯不前。經濟信心指數（ESI）從11月的95.6下降至12月的93.7。此外，歐元區11月零售銷售數據表現弱於預期。消費者支出的關鍵指標——零售銷售環比僅增長0.1%，遠低於預期的0.4%。

綜合來看，儘管美元的走強和歐元區經濟數據疲軟給歐元/美元帶來了下行壓力，但市場仍需密切關注即將發佈的關鍵數據及政策動向。

技術面分析師解讀：
從技術角度來看，歐元/美元目前交易於周線圖上關鍵支撐位附近，該支撐位來自2022年9月高點1.0200。總體來看，匯價的技術前景偏向看空，20周均線（EMA）呈下降趨勢。


（歐元/美元周線圖，來源易匯通）

同時，14周相對強弱指數（RSI）接近30.00，表明市場存在強烈的下行動能。然而，由於這一動能指標已進入超賣區域，短期內出現小幅反彈的可能性不能被完全排除。

在下行方向，歐元/美元可能在1.0100的整數關口附近找到支撐。而在上行方向，1.0458的周線高點將是歐元多頭的關鍵阻力位。如果匯價能夠突破該阻力位，則可能進一步削弱整體看空趨勢。

總結來看，當前技術指標與基本面分析相呼應，歐元/美元維持看空的總體趨勢，但超賣區域的出現可能為短期內的小幅反彈提供一定空間。需要警惕即將發佈的美國非農就業數據及歐元區未來經濟數據對市場情緒的潛在影響。