紐元/美元破0.5600！技術面信號暗示下行空間，未來走勢何去何從？

周五(1月17日)，紐元/美元延續下行趨勢，較前兩天進一步走低。此次下跌主要歸因於美元的技術性反彈，儘管美國經濟數據表現略顯疲弱，但美元的強勢走勢仍然主導了近期的市場情緒。



市場概況
在外匯市場中，美元指數（DXY）暫時結束了連續四天的下跌，回升至109.20附近。儘管如此，美元仍面臨挑戰，主要來自美國零售銷售和通脹數據低於預期，這些數據加劇了市場對美聯儲將在2025年降息兩次的預期。如果美聯儲開始降息，這將對美元產生負面影響，尤其是在其他主要經濟體經濟表現相對較強的情況下。

對於紐元而言，最新的經濟數據同樣具有重要意義。儘管美元的強勢壓制了紐元，但得益於中國強勁的經濟數據，紐元仍然維持一定的支撐。中國的GDP增速超預期表現強勁，為紐元提供了支撐。然而，美元的技術性反彈仍然對紐元構成一定壓力，市場的關注點依舊聚焦在美元的走勢上。

基本面分析
美國經濟數據：美元面臨兩難局面

美國的經濟數據呈現出一種較為矛盾的局面。一方面，美國經濟顯現出放緩的跡象，12月零售銷售環比增長0.4%，遠低於市場預期的0.6%，且低於前一個月修訂后的0.8%的增幅。零售銷售的疲弱表明消費者支出可能面臨壓力，消費者信心不足可能會拖累經濟增長。

另一方面，12月核心消費者物價指數（CPI）同比增長3.2%，略低於前一個月的3.3%，也低於市場預期的3.3%。環比數據則僅增長0.2%，低於前一個月的0.3%。這些通脹降溫的信號可能促使美聯儲考慮降息，從而減輕美元的上漲壓力。

芝加哥聯儲主席奧斯頓·古爾斯比（Austan Goolsbee）表示，他對美國就業市場的穩定性越來越有信心，認為美國勞動市場正在趨於穩定，而非惡化。這一表態加大了市場對美聯儲降息的預期，尤其是在美國經濟增速放緩的背景下。

新西蘭經濟數據：來自中國的支持

與美國的放緩相比，新西蘭的經濟數據則較為強勁。中國作為新西蘭的主要貿易夥伴，近期公布的GDP增速表現超出預期。2024年第四季度，中國的GDP同比增長5.4%，遠超市場預期的5%，顯示出強勁勢頭。季度增速為1.6%，與市場預期持平，也顯示出經濟復蘇的持續性。

此外，2024年12月中國的零售銷售同比增長3.7%，超過預期的3.5%，且高於前一個月的3.0%。工業生產也增長了6.2%，超出預期的5.4%，顯示出中國製造業的強勁表現。這些數據對新西蘭經濟構成了支撐，因為中國是新西蘭商品出口的主要市場。特別是在乳製品、金屬和木材等大宗商品出口方面，強勁的中國需求有助於提振新西蘭經濟前景。

儘管美元的技術性反彈為紐元帶來下行壓力，但中國的強勁經濟數據為紐元提供了支撐。然而，美元的強勢仍然是當前市場的主導因素，預計紐元短期內將繼續面臨美元的壓制。

技術面分析
從技術面來看，紐元/美元突破了關鍵的0.5600支撐位，繼續下行。目前，4小時圖上MACD處於負值區間，值為-0.0003，DIFF為0.0002，DEA為0.0003，顯示出短期內紐元/美元走勢偏向看空。不同時間框架下的RSI分別為44.82、4.35和4.74，表明該貨幣對目前處於中性至看空區域，但尚未進入超賣狀態。

當前的下行突破可能會引導紐元/美元進一步走低，目標可能指向0.5500附近的支撐位。然而，市場仍然對中國經濟的好轉敏感，任何來自中國經濟的利好數據都有可能為紐元提供一定的支撐。



未來走勢展望
展望未來，紐元/美元的短期走勢將主要受到美國經濟數據、市場對美聯儲降息預期以及中國經濟數據的影響。美元的技術性反彈可能在短期內對紐元形成壓制，但如果美聯儲進一步降低加息預期，可能會促使美元進一步走弱，這對紐元構成支持。

短期內，紐元/美元可能會繼續面臨下行壓力，尤其是在美元強勢的背景下。如果美國經濟數據持續疲軟，市場對美聯儲降息的預期可能會進一步升溫，為紐元提供反彈機會。然而，如果中國的經濟數據繼續超預期表現，紐元可能會迎來短期反彈，恢復向0.5700區域的反彈動力。