澳元/美元前景：突破0.633或引發新一輪上漲

周三（2月5日）歐市盤前，澳元/美元於0.6250附近小幅波動。儘管澳大利亞的Judo銀行採購經理人指數（PMI）有所改善，但市場的風險規避情緒以及對澳洲聯儲可能降息的預期，仍然對澳元形成壓制。



基本面分析
澳大利亞經濟數據表現不佳

儘管澳大利亞的Judo銀行採購經理人指數（PMI）有所回升，但總體經濟表現依然較為疲弱。1月份，澳大利亞的Judo銀行綜合PMI從12月的50.2升至51.1，顯示出私營部門活動的溫和增長。雖然這一增幅反映出一定的增長，但增長速度仍然較為緩慢。服務業的PMI也從50.8上升至51.2，連續第十二個月呈現擴張趨勢，顯示出服務業的穩定增長。然而，整體增長的力度仍不夠強勁，未能為澳元帶來明顯的支撐。

此外，市場普遍關注澳洲聯儲的政策動向。由於經濟增長放緩，澳洲聯儲可能會在2月進一步降息，以刺激經濟復蘇。自2023年11月以來，澳洲聯儲一直將官方現金利率維持在4.35%，並且強調只有通脹能夠「可持續地」回到2%-3%的目標區間時，才會考慮降息。因此，降息預期的升溫可能會進一步施壓澳元，尤其是在全球經濟不確定性加大的背景下，市場對於風險較高資產的需求可能會進一步降低。

市場風險情緒對澳元的影響

由於全球經濟的不確定性，市場風險情緒持續高企，市場對風險資產的需求下降。作為商品貨幣，澳元往往受到全球風險情緒的影響，尤其是在全球經濟面臨較大壓力時，澳元的表現通常不如美元強勢。分析師認為，鑒於目前的全球經濟和貿易格局情況，市場可能更傾向於選擇避險資產，從而進一步壓低了澳元的匯率。

技術面分析師解讀：
1.匯率走勢分析

目前，澳元/美元交投於0.6250附近，儘管有一些反彈的跡象，但整體走勢依然顯示出弱勢。根據技術圖表的分析，澳元/美元匯率已經進入了一個下降通道。從日線圖來看，匯率近期在該通道的上軌和下軌之間震蕩整理。


（澳元/美元日線圖，來源易匯通）

2.相對強弱指數（RSI）

從14日相對強弱指數（RSI）的角度來看，目前該指數處於50水平附近，反映出市場的動能處於中性區域。RSI指標未能顯示出明顯的超買或超賣信號，這意味着目前市場的價格走勢較為平穩，缺乏明確的方向性。然而，如果RSI指數持續突破50，可能會形成較為強勁的看漲信號，預示着匯率可能會迎來一波上漲行情。

3. 支撐與阻力水平

技術面上，澳元/美元可能會在短期內面臨一些支撐和阻力位。匯率的短期支撐位於0.6240附近，這是9日均線的位置。此外，下降通道的上軌也可能為匯率提供一定支撐。如果匯率出現回落，進一步接近通道的下軌0.6140附近，可能會加強市場的空頭情緒，推動價格進一步下行。

另一方面，如果匯率持續突破當前的下降通道，可能會迎來一波反彈。上方的主要阻力位在0.6330附近，這是1月24日所創下的七周高點。如果匯率能夠持續站穩該水平，則有可能進入更強的上漲趨勢。

結論
綜合來看，澳元/美元目前面臨諸多挑戰，基本面上受到澳大利亞經濟增長放緩以及澳洲聯儲降息預期的影響，短期內可能仍會維持弱勢。技術面上，雖然RSI保持中性，且存在一定支撐位，但若無法持續突破下降通道的上軌，仍可能繼續保持震蕩下行的態勢。

市場關注全球貿易局勢的變化和澳洲聯儲的貨幣政策動向。如果這些因素髮生重大變化，可能會引發澳元/美元匯率的劇烈波動。匯價短期內可能以震蕩整理為主，但突破0.6330的上方阻力后，可能會看到更強的上漲趨勢。