美元暴跌3%失守104關口，技術面暗示更大拋售潮？

周四（3月6日），美元指數（DXY）本周下跌超過3%，料創下自2022年以來的最差周表現。目前，DXY徘徊在104.00附近。這一跌幅引發市場廣泛關注，投資者紛紛重新評估美元的前景。



基本面分析：經濟數據疲軟，美元承壓
近期，美國公布的經濟數據表現不佳，加劇了市場對經濟前景的擔憂。最新的挑戰者企業裁員報告顯示，2月份裁員人數激增至172017人，遠高於1月份的49795人。這一數據引發對就業市場健康狀況的擔憂，可能預示經濟放緩的風險。

此外，初請失業金人數略有下降，但持續申領失業金人數有所增加，顯示就業市場存在潛在壓力。與此同時，1月份美國商品貿易逆差預計將從12月份的1533億美元縮小至1274億美元，但貿易緊張局勢可能對未來數據產生影響。

消息面分析：特朗普關稅政策影響美元走勢
美國總統唐納德·特朗普近期對墨西哥和加拿大實施25%的關稅。這一系列貿易保護主義措施引發市場對美國經濟增長和通脹前景的擔憂，導致美元承壓。知名機構報道稱，美元指數自1月中旬以來已下跌4.5%，達到自去年11月以來的最低點。分析師認為，這一跌幅反映了美國經濟前景的疲軟，以及對增長潛力的信心減弱。

此外，特朗普的外交政策可能削弱美元的價值，因為依賴美國防禦的國家持有大量美元儲備。分析師指出，美元失去「避風港」地位的風險正在增加，通常在市場動蕩時美元會上漲，但目前情況並非如此。

機構觀點：美元或失去避險地位，未來走勢堪憂
多家知名機構對美元前景表示擔憂。德意志銀行的喬治·薩拉維洛斯（George Saravelos）指出，美元可能失去其「避險」地位，這意味着在市場波動時，美元可能不再像過去那樣受到投資者青睞。他還強調，特朗普的外交政策可能削弱美元的價值，因為依賴美國防禦的國家持有大量美元儲備。分析師普遍認為，美元的未來走勢存在不確定性，因此維持中立預測。

此外，知名機構的調查顯示，特朗普的關稅政策和經濟擔憂可能削弱美元的強勢。分析師預計，美元的強勢可能在未來幾個月減弱，投機者已開始減少美元多頭頭寸。歐元的上漲也對美元產生影響，德國同意設立大型基礎設施基金，進一步影響美元走勢。儘管存在不確定性，但分析師維持中立預測，認為貿易緊張局勢和地緣政治因素可能對美元產生持續影響。

技術面分析：關鍵支撐位岌岌可危，反彈壓力重重
從技術角度來看，美元指數本周大幅下跌，原因令人擔憂。多家交易台報告稱，許多歐洲養老基金、對沖基金和其他大型機構正在將其以美元計價的資產匯回本國貨幣。這意味着多年來停泊在美元下的大量資金現已被轉移，只要這些衰退擔憂仍然存在，這些資金似乎不會很快迴流。

上行方面，首個目標是收復200日簡單移動平均線（SMA）105.04。一旦收復該水平，短期內有多個阻力位，105.53和105.89被視為兩個重要的關鍵水平，隨後是突破106.00。

下行方面，104.00已出現賣壓，但目前嘗試守住該水平。若進一步下跌，若美國收益率再次下降，103.00可被視為看跌目標，若市場進一步放棄其長期美元持有，甚至101.90也不是不可能的。



總結：美元前景不明，投資者需謹慎應對
綜合來看，美元近期受到多重因素打壓，包括疲軟的經濟數據、貿易政策的不確定性以及市場對美國經濟增長前景的擔憂。技術面上，美元指數關鍵支撐位岌岌可危，反彈壓力重重。投資者應密切關注未來經濟數據和政策動向，謹慎應對美元可能的進一步波動。