9月26日匯市觀潮：歐元、英鎊和日元技術分析

貨幣：歐元/美元



阻力位2：1.0700

阻力位1：1.0660

即期價格：1.0591

支持位1：1.0550

支持位2：1.0500

周一（9月25日），美聯儲在上周發出或將進一步加息並可能在更長時間內維持較高利率的信號。美聯儲鷹派的利率前景令美國公債收益率攀升，繼續提振着對美元的需求，美元指數觸及106.10的11月30日以來最高。歐元兌美元跌至1.0575美元的3月16日以來最低。由於認為歐洲央行不太可能進一步加息，歐元兌美元走軟。有分析表示：「美聯儲仍非常依賴數據，並將逐次會議逐次分析，歐洲央行基本上已發出信號，暗示他們現在處於終端階段，因此，在我們看來，即使二者的基調僅略有輕微變化，也足以讓歐元/美元暫時保持一定的錨定。」打后就看主要經濟體中，到底誰能維持高利率水平更長時間而又不傷及經濟的發展。就當前情況看，美元仍舊是佔據鰲頭。周一公布德國IFO商業景氣報告顯示，商業景氣指數從8月份的85.8下降到9月份的85.7，數據繼續顯示歐元區國家經濟發展陷入不佳狀態。從而也促使交易員繼續放膽空頭歐元。從技術角度來看，歐元/美元跌穿1.06關鍵支撐位置后，下一個支撐位置將會瞄準3月份的低點1.0516。

貨幣：英鎊/美元



阻力位2：1.2315

阻力位1：1.2263

即期價格：1.2209

支持位1：1.2165

支持位2：1.2100

周一（9月25日），英鎊兌美元下跌0.25%，收盤在1.2209，盤中最低觸及1.2194，創下2023年3月以來的最低點。英國央行上周維持利率不變，這是自2021年12月以來英國央行首次維持利率不變，原因是有跡象表明經濟增長正在放緩。此次會議之前的市場定價反映了這樣一種預期，即即使不在此次會議上加息25個基點，也幾乎肯定會在2023年再加息25個基點，但本周一，市場對今年再加息的預期大約只剩40%。這表明今年早些時候的趨勢發生了逆轉，當時英鎊受到英國央行加息時間將長於歐洲央行和美聯儲的預期提振。如果接下來更多經濟數據佐證英國經濟陷入停滯甚至衰退之中，將會徹底解除對英鎊繼續加息的押注。而對於英國央行利率前景的重新評估不安情緒將會繼續重壓已傷痕纍纍的英鎊。短線4小時圖上，英鎊/美元已呈極度超賣，或會有短線的反彈調整。日線圖上，則仍舊維持明顯的下降趨勢。繼續探低的話，下方1.20整數關口將會是空頭進擊的目標。短線若有調整的話，上方1.23是初步較強的阻力所在。

貨幣：美元/日元



阻力位2：150.00

阻力位1：149.00

即期價格：148.82

支持位1：148.40

支持位2：147.80

周一（9月25日），美元兌日元觸及148.95的10月25日以來最高。此前美聯儲在上周發出或將進一步加息並可能在更長時間內維持較高利率的信號。而日本央行上周五維持超低利率，並承諾繼續支持經濟，直到通脹持續達到2%的目標，這表明該央行並不急於逐步退出大規模刺激計劃，日元因此受到打擊。美聯儲鷹派的利率前景令美國公債收益率攀升，周一，美國/日本10年期公債收益率差達到382個基點，為11月10日以來最闊。每當我們看到美債/日債收益率差像這樣擴大，尤其是10年期公債收益率差，往往會更有力地傳導到美元/日元走勢-暨套利交易的驅動力將進一步增強。只是由於美元/日元價格離上年日本央行的底線150近在咫尺，對於干預的憂慮可能會遲滯美元/日元的進一步高走步伐。假使日本央行出面干預，但如果美元/日元回落幅度不深，則恐怕更會給予套利交易以更合適的水位繼續入多美元。預料短期內交易員仍會試多美元，並將之往150水位推進。

中國銀行廣東省分行王剛
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