日元飆升引干預猜測，歐洲央行決議成焦點：匯市轉折點到了嗎？

周四（7月18日），全球外匯市場迎來關鍵一日，日元的意外飆升和歐洲央行的利率決議成為焦點。日元在干預疑雲中創下六周新高，而歐洲央行的決策則可能為歐元的未來走勢指明方向。



日元的意外飆升
日元在周四創下了六周新高，這一意外的走勢引發了市場對官方干預的廣泛猜測。儘管日本央行的貨幣市場數據顯示，當局上周可能買入了近6萬億日元（約383.7億美元），但交易員們似乎更傾向於認為，本周的走勢具有進一步干預的特徵，或者至少是市場被干預前景嚇到了。

澳洲國民銀行駐悉尼策略師Rodrigo Catril指出：「在干預之後，許多交易員和日本投資者都在尋求重新調整交易。」這種情緒在周三的大幅波動中表現得尤為明顯。

此外，日元凈空頭頭寸上周接近17年高點，這進一步加劇了市場的緊張情緒。利率期貨市場預計今年美國將降息超過60個基點，而日本則可能加息約20個基點，這種利差的縮小也對日元的走強起到了推動作用。美國總統候選人特朗普的言論也對市場產生了影響，他在接受《彭博商業周刊》採訪時表示，美元走強是一個大問題。



美元兌日元的匯率上升似乎面臨挑戰，主要原因是日本政府採取了一些措施來推動日元升值，導致美元對日元的匯率跌破了關鍵的日K線圖上的一目均衡雲區域。這個雲區域是技術分析中一個備受關注的指標。美元兌日元的收盤價與這個雲區域的關係，對於匯率的未來走勢具有決定性的影響。

具體來說，美元兌日元的匯率已經跌破了155.53至155.84的雲區域。如果日K線收盤時仍處於這個區域之下，可能會引發未來幾個交易日的進一步下跌。相反，如果收盤價能夠維持在雲區域之上，這可能意味着市場出現了所謂的空頭陷阱——即市場在跌破某個關鍵技術位后，隨後出現反轉，這通常被視為一個反轉信號。

此外，日元在周四達到了六周以來的最高點，這引發了市場對日本政府可能採取進一步措施推升日元的猜測。與此同時，美元在經歷了普遍的下跌后，反彈力度顯得相對疲軟。市場普遍預期美國在未來幾個月內可能會降息。根據日本央行的貨幣市場數據，上周日本當局進行了市場干預，交易員也指出本周的匯率走勢顯示出進一步干預的跡象，或者至少表明市場對這種干預的預期非常敏感。

歐洲央行的利率決議
今日的另一個焦點無疑是歐洲央行的利率決議。儘管市場普遍預期歐洲央行將保持利率不變，但決策者們對9月降息的押注態度成為了市場關注的焦點。澳洲聯邦銀行的Joe Capurso表示：「我們預計歐洲央行將強調，未來的降息將取決於通脹和工資增長進一步下降。」然而，風險在於，對9月降息的預期可能會降低。

從技術面來看，歐元兌美元EUR=EBS報1.0929美元，接近於周三觸及的四個月高點。然而，知名機構的分析指出，歐元/美元的波動性可能會繼續受到抑制，且自去年年初以來，歐元/美元很少脫離1.05-1.10區間。期權波動率非常低，這意味着朝任何方向的波動都很小，而當歐元/美元下跌的可能性較低時，有利於美元的溫和利差更具誘惑力。



其他貨幣的表現
在其他貨幣方面，澳元兌美元AUD=D3受到好壞參半的就業數據小幅提振，報0.6738美元；英鎊兌美元GBP=D3小幅下滑，略低於1.30美元，此前英國數據顯示5月失業率持穩，薪資增長放緩。新西蘭元兌美元NZD=D3報在約0.6071美元，此前在周三升穿了200日移動均線，因國內通脹因素持續存在，投資者暫停了對新西蘭央行即將降息的押注。

總體來看，今日的外匯市場充滿了不確定性。日元的意外走強和歐洲央行的利率決議都給市場帶來了新的變數。交易者們需要密切關注這些事件的最新進展，並隨時準備調整自己的交易策略。儘管市場目前看似平淡無奇，但平淡的市場同樣可以帶來收益，關鍵在於如何捕捉到那些微妙的變化。