利好黃金！穆迪下調10家美國銀行評級，一些知名銀行被列入降級觀察名單

穆迪周一晚間下調了許多美國中小銀行的信用評級，並將幾家華爾街大銀行列入負面評估名單。

根據報告，穆迪將美國製造商和貿易商銀行、韋伯斯特金融公司等10家中小銀行信用評級下調一級，將美國合眾銀行、紐約梅隆銀行、道富銀行等6家大型銀行的信用評級列入下調觀察名單，並將第一資本銀行、公民金融集團公司、五三銀行等11家美國大型銀行的展望評級降為負面。



穆迪的分析師Jill Cetina和Ana Arsov在附帶的研究報告中稱：「美國銀行繼續面臨利率和資產負債管理（ALM）風險，這對流動性和資本有影響，因為非常規貨幣政策的逐步退出抽走了整個系統的存款，而利率上升壓低了固定利率資產的價值。與此同時，許多銀行的第二季度業績顯示，盈利壓力日益加大，這將降低它們內生資本的能力。而美國經濟將在2024年初出現溫和衰退，資產質量似乎將從穩固但不可持續的水平下降，一些銀行的商業房地產（CRE）投資組合尤其存在風險。」

今年早些時候，硅谷銀行和簽名銀行的倒閉引發了整個銀行業的擠兌，之後美國地區性銀行成為人們關注的焦點。恐慌最終蔓延到歐洲，導致瑞士信貸接受其國內競爭對手瑞銀的緊急救助。

儘管當局竭盡全力恢複信心，但穆迪警告稱，在高利率環境下，那些未實現重大虧損且未被監管資本充足率計入的銀行，可能仍容易受到市場或消費者信心突然喪失的影響。

美聯儲今年7月加息至5.25%-5.5%的區間，在過去一年半的時間里，美聯儲積極收緊貨幣政策，以遏制居高不下的通脹。

穆迪在報告中表示：「我們預計，美聯儲政策利率的大幅上調，美聯儲銀行業體系準備金的持續減少，以及與之相關的因持續QT帶來的存款，將加劇銀行的資產負債管理（ALM）風險。在通脹回到美聯儲的目標區間之前，利率可能會更久地保持在較高水平。正如前面提到的，由於多重因素，美國的較長期利率也在走高，這將進一步給銀行的固定利率資產帶來壓力。」

穆迪指出，地區性銀行面臨更大的風險，因為它們的監管資本相對較低。穆迪補充稱，資產負債表上固定利率資產佔比較高的機構在盈利能力、資本增長能力和持續放貸能力方面受到的限制更大。

分析師補充道：「如果美國經濟陷入衰退（我們預計這將在2024年初發生），風險可能會更加明顯，因為資產質量將惡化，並增加資本侵蝕的可能性。」

雖然美國銀行面臨的壓力主要集中在貨幣政策收緊帶來的融資和利率風險上，但穆迪警告稱，資產質量將惡化。

該機構表示：「我們仍然預計2024年初將出現溫和衰退，鑒於美國銀行業的資金緊張，美國銀行的信貸條件可能會收緊，貸款損失可能會增加。」



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北京時間8月9日13:45,現貨黃金報1931.18美元/盎司