分析師：若金價10月「提早」實現2700-3000的目標，11月將迎來急劇回調

FXEmpire分析師Muhammad Umair表示，在強勁的看漲勢頭和技術模式的推動下，黃金市場在2024年達到創紀錄水平。他稱，若金價10月「提早」實現2700-3000美元的目標，可能在11月出現急劇而快速的價格調整。但他強調，第四季價格調整可能會為2025年延續漲勢提供下一個買入機會。 Umair提到，黃金市場呈走高趨勢，並在2024年第三季顯示出強勁的價格上漲。下面的季節性圖表顯示了過去十年的價格數據。可以發現，10月通常是價格高峰或盤整月份。圖表顯示，2023年和2015年是黃金市場在10月份經歷大幅價格上漲的年份。


() 然而，過去十年的所有其他年份都表現出區間內的價格盤整。另一個有趣的觀察是，2024年9月表現強勁。因此，如果10月份實現2700-3000美元的黃金目標，那麼10月或11月可能會出現急劇而快速的價格調整，隨後是強勁的12月。 下圖顯示了過去十年中黃金收盤價高於開盤價的月份百分比。


() 據觀察，10月收盤價高於開盤價的概率為56%。然而，價格圖通常顯示出盤整模式。由於2024年9月表現強勁，10月上半月價格強勁上漲，隨後出現價格調整，這可能在2024年第四季帶來風險。因此，2024年最後一季(10月或11月)可能會出現調整，但這次價格調整可能會導致2024年12月及次年價格強勁上漲。 近期黃金價格上漲受到幾個關鍵催化劑的推動，這些催化劑增強了黃金對投資者的吸引力。首先，美聯儲進一步降息的預期發揮了重要作用。美聯儲已於2024年9月降息50個基點，市場預計美聯儲將進一步降息，到年底可能再降息75個基點。這種鴿派貨幣政策立場削弱了債券等傳統資產的收益率，使無收益的黃金成為更具吸引力的投資。此外，這些降息預示着經濟前景疲軟，這通常會刺激對避險資產的需求。 除了貨幣政策，地緣政治擔憂也支持了金價上漲。俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，加上最近中東地區以色列和哈馬斯之間的緊張局勢升級，加劇了全球不確定性。這些地緣風險促使投資者轉向避險資產，因為黃金傳統上是對沖地緣不穩定和經濟動蕩的工具。如果這些地緣緊張局勢仍未得到解決，這種「避險」行為可能會持續下去，為黃金的上漲勢頭提供堅實的基礎。 美元的下跌也是支撐金價上漲的關鍵因素，自6月底以來，美元一直在走弱，由於美聯儲的鴿派前景削弱了其吸引力，美元連續幾周下跌。美元走弱使得以美元計價的黃金對使用其他貨幣的買家來說更實惠，從而刺激了需求。只要美聯儲繼續傾向於降息，美元繼續承壓，當前的黃金看漲趨勢就可能持續下去。然而，鑒於黃金近期的飆升，短期回調可能是必要的，以避免出現超買局面。 此外，如果美聯儲繼續放寬政策的預期得以維持，金價有望觸及3000美元的價格目標。持續的地緣不穩定和美聯儲鴿派信號延長了利率下調，但黃金的基本面驅動因素依然強勁。投資者應注意潛在的波動性，但整體趨勢仍表明黃金在可預見的未來前景看好。 綜上所述，Umair認為黃金市場的看漲勢頭是由強勁的技術模式和有利的宏觀經濟因素推動的。這表明價格可能會在短期內繼續上漲，目標是在2024年第四季達到2700美元至3000美元之間的水平。雖然10月或11月可能會出現季節性調整，但這種回調將為長期投資者提供買入機會。關鍵催化劑包括美聯儲對進一步降息的預期、地緣緊張局勢和美元走軟，這些因素繼續支撐黃金上漲。因此，儘管短期可能存在波動，但前景仍然看漲，如果當前情況持續下去，有望達到3000美元的價格目標。